Desempenho do Mercado
Em outros mercados, o ouro subiu 0,9% para $3.305,09, enquanto as criptomoedas manterão altos níveis, com o Bitcoin aumentando 1,0% para $118.361 e o Ethereum se aproximando de $3.800, indo em direção a $4.000. O petróleo WTI diminuiu 0,5% para $69,64, refletindo condições mistas nas commodities do mercado. A fraqueza do iene japonês é uma grande oportunidade, pois o Banco do Japão claramente não está pronto para aumentar as taxas de juros. Com o USD/JPY testando o nível de 150, uma barreira psicológica significativa onde as autoridades intervieram no final de 2022, devemos nos preparar para uma possível ruptura. Comprar opções de compra (call options) fora do dinheiro no USD/JPY, por exemplo, com um preço de exercício de 152, oferece uma maneira barata de lucrar se o iene se desvalorizar ainda mais.Previsões de Volatilidade
A volatilidade parece estar muito baixa dadas as ameaças no horizonte. O último relatório Challenger dos EUA mostrou um aumento significativo nas demissões para mais de 62.000, e a pressão política sobre o Federal Reserve está aumentando. Devemos considerar comprar opções de compra no índice VIX ou adquirir futuros de médio prazo para nos proteger contra um choque súbito no mercado nas próximas semanas. Com os resultados da Apple e da Amazon se aproximando, a volatilidade implícita em suas opções é muito alta. Isso sugere que o mercado está precificando um movimento enorme nas ações, o que pode não acontecer. Podemos usar uma estratégia de iron condor para coletar prêmios, apostando que as ações irão negociar dentro de um intervalo específico após a divulgação dos resultados. O dólar está mais fraco, o que ajuda o ouro a se manter acima de $3.300 por onça. Essa força vem mesmo com os recentes números de inflação da Eurozona, como os 1,0% da França, permanecendo baixos, sugerindo que o movimento está mais relacionado a fatores dos EUA. Podemos manter uma postura otimista em relação ao ouro através de spreads de call, que limitam nosso custo inicial enquanto nos permitem participar de mais valorização se o dólar continuar a cair. As expectativas de taxas de juros estão mudando, com os rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA agora em 4,34%, apesar das declarações do Fed em se manter firme. O mercado parece estar reagindo a dados de emprego mais fracos e começando a antecipar cortes nas taxas futuras. Devemos considerar a compra de futuros da Taxa de Financiamento Overnight Garantida (SOFR) com entrega no início de 2026 para nos posicionar para uma política do Fed mais dovish do que a atualmente precificada.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
