Tendências Históricas para Petróleo e Ouro
O petróleo tende a ter dificuldades em setembro, pois marca o meio de um período fraco para os preços, que se estende de agosto a outubro/novembro. O ano passado não foi exceção, continuando essa tendência desfavorável. Portanto, os participantes do mercado devem considerar tendências históricas ao formar opiniões sobre commodities e ações neste setembro. Dado que setembro é historicamente o pior mês para o S&P 500, devemos ser cautelosos quanto à exposição a altas. Com o índice de volatilidade VIX atualmente negociando perto de uma baixa de vários meses de 13.5, comprar algumas opções de venda protetivas baratas ou até mesmo opções de compra do VIX pode ser uma proteção prudente contra carteiras longas. Isso oferece uma proteção caso o padrão sazonal se mantenha, especialmente após o forte rali que vimos de 2024, que quebrou uma sequência de quatro anos de perdas para o mês. O principal catalisador será a reunião do Federal Reserve em 17 de setembro, então a volatilidade em torno de dados importantes será nosso foco. Estamos monitorando de perto o relatório de empregos desta sexta-feira e os dados de inflação do IPC em 11 de setembro. Como os futuros de fundos do Fed já precificam uma chance de 90% de corte na taxa, uma decisão surpresa de manter as taxas inalteradas causaria um choque significativo no mercado, tornando algumas opções baratas fora do dinheiro um interessante jogo de loteria.Oportunidades nos Mercados de Ouro e Petróleo
Devemos respeitar os dados históricos sobre o ouro, que mostram setembro como seu segundo pior mês, com preços caindo em oito dos últimos dez anos. Revisando, o retorno médio do ouro em setembro desde 2005 tem sido negativo em 1.2%. Embora lembramos que isso mudou durante o rali em 2024, o caminho de menor resistência sugere procurar oportunidades para vender em força ou comprar opções de venda. O cenário sazonal para o petróleo também aponta para fraqueza à medida que passamos da alta temporada de direção de verão para o outono. Essa perspectiva é apoiada pelo mais recente relatório da Administração de Informação de Energia, que mostrou um aumento inesperado nos estoques de petróleo bruto, indicando uma demanda em queda. Para nós, isso pode significar a iniciação de posições curtas em futuros ou comprar opções de venda em ETFs de petróleo, se os preços não conseguirem manter níveis técnicos de suporte importantes nos próximos dias.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
