Desempenho das Ações e Projeções Futuras
Desde o início do ano, as ações da Charles Schwab ganharam 25,8%, em comparação com o aumento de 7,1% do S&P 500. Os comentários da gestão durante a chamada de lucros serão fundamentais para avaliar o movimento imediato do preço das ações com base no desempenho recente e nas futuras projeções de lucros. A estimativa consensual de EPS para o próximo trimestre é de $1,12, com expectativas de receita de $5,73 bilhões. Para o ano fiscal, o EPS é projetado em $4,43 sobre receitas de $22,95 bilhões. A indústria de Bancos de Investimento, à qual a Charles Schwab pertence, está atualmente entre os 15% melhores das indústrias da Zacks, superando significativamente as indústrias com classificação inferior. Dada a forte performance e a surpresa positiva nos lucros, acreditamos que a queda na volatilidade implícita após o anúncio apresenta uma oportunidade. Traders de derivativos devem considerar vender opções de venda garantidas em dinheiro a preços que se sintam confortáveis em possuir as ações. Esta estratégia permite coletar prêmios enquanto expressa uma visão otimista a neutra sobre a sólida posição da empresa. O principal motor para esse desempenho superior é o ambiente de taxa de juros, que expandiu a margem de juros líquida da empresa para um recorde de 2,94%. Com o Federal Reserve sinalizando mais ajustes nas taxas, esta fonte de receita chave deve permanecer robusta. Vemos isso como um motivo para estabelecer posições otimistas de longo prazo, como comprar opções de compra com vencimento em alguns meses para capturar um ímpeto sustentado.Abordagens de Investimento Estratégicas
A enorme escala da empresa, com ativos totais de clientes recentemente reportados em $7,58 trilhões em janeiro de 2023, proporciona uma base estável que a protege de pequenos choques de mercado. Mesmo com uma orientação futura ligeiramente moderada, os lucros projetados ainda são excepcionalmente fortes. Essa força subjacente nos faz confiar na continuidade de posições otimistas existentes, avançando para datas de vencimento futuras. As ações já tiveram uma subida significativa este ano, então alguns traders podem ser cautelosos em seguir a alta. Para aqueles que buscam gerenciar o risco, vemos spreads de opções de compra (bull call spreads) como uma estratégia atraente. Essa abordagem permite participar de uma espera por alta adicionais, definindo o risco máximo e reduzindo o capital inicial comparado à compra direta de opções de compra.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
