Desempenho das Grandes Empresas
Várias grandes empresas estão programadas para divulgar resultados esta semana. A Meta caiu 0,53%, cotada a $714, enquanto a Microsoft teve um leve aumento de 0,15%, chegando a $513,25. A Amazon caiu 0,86%, cotada a $230,79, e a Apple diminuiu 0,65%, sendo negociada a $212,65. Outras atualizações incluem a Nvidia, que aumentou 0,43%, atingindo uma nova máxima intraday de $179,38. A AMD subiu 3,5%, negociada a $179,65, tendo alcançado um pico de $182,31. Enquanto isso, a SMCI caiu 0,52% hoje, cotada a $59,74, após ter registrado um ganho significativo de mais de 10% no dia anterior. O mercado está mostrando sinais clássicos de exaustão. Estamos vendo índices importantes, como o S&P 500 e o NASDAQ, atingirem novas máximas históricas, apenas para reverter para baixo no mesmo dia, um padrão que geralmente sinaliza um pico de curto prazo. Com um recorde de 84% de participantes do mercado em uma pesquisa recente considerando as ações como sobrevalorizadas, o sentimento está claramente esticado a um pico histórico. Essa nervosidade está começando a aparecer no mercado de opções. O Índice de Volatilidade do CBOE (VIX), frequentemente chamado de “medidor do medo”, subiu de suas mínimas recentes, perto de 12, para mais de 14,5 nas últimas sessões. Também vimos a relação put/call de ações aumentar para 0,70, de 0,55 na semana passada, indicando que os negociantes estão comprando cada vez mais opções de venda como proteção contra uma possível queda.Influência Econômica na Estratégia de Mercado
O cenário econômico apoia essa postura cautelosa. O último relatório de inflação das Despesas de Consumo Pessoal (PCE) foi de 2,8%, ligeiramente acima do esperado, o que mantém pressão sobre o Federal Reserve para manter sua política restritiva. Todos os olhos estão agora no próximo relatório de empregos de agosto e nos dados de inflação, que podem ser catalisadores importantes para uma movimentação do mercado. Diante dessa situação, acreditamos que é um bom momento para considerar a compra de proteção. Com a volatilidade implícita ainda relativamente baixa em termos históricos, adquirir opções de venda em ETFs amplos, como SPY e QQQ, é uma maneira simples de proteger portfólios longos. Essas posições se beneficiariam de uma queda no mercado ou de um aumento na volatilidade. Para uma abordagem mais econômica, estamos considerando spreads de débito de put. Esses spreads nos permitem definir nosso risco enquanto visamos um movimento de baixa específico no mercado nos próximos 30 a 45 dias. O Dow Jones em baixa, acompanhado pelo ETF DIA, pode ser um alvo particularmente bom para posições de baixa, pois não participou das recentes máximas. Embora o mercado mais amplo pareça cansado, áreas de força em nomes relacionados à IA, como Nvidia e AMD, permanecem. Para os negociantes que detêm essas ações em alta, uma estratégia de collar pode ser prudente. Isso envolve comprar uma opção de venda de proteção enquanto simultaneamente vende uma opção de compra coberta contra a posição, permitindo proteger os lucros de uma queda acentuada enquanto financia o custo da proteção.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
