Dados Econômicos Programados
Dados econômicos importantes estão programados para serem divulgados às 8:30 AM ET. Isso inclui a produção manufatureira do Fed de NY para agosto, preços de importação e exportação para julho e vendas no varejo. Além disso, a venda de manufatura canadense é projetada em 0,4% para junho. Goolsbee, do Fed, falará hoje após uma posição neutra em suas observações de ontem. O relatório de PPI sugere um aumento do PCE núcleo em torno de 0,26% ainda este mês. Espera-se que o Fed corte as taxas de juros em 25 pontos-base, com uma probabilidade de 94%, com a probabilidade de novos cortes este ano diminuindo.Reações do Mercado e Oportunidades
As ações dos EUA estão misturadas, com o Dow subindo 277 pontos, o S&P subindo 10,46 pontos e o Nasdaq caindo 4,44 pontos. Os rendimentos do mercado de dívida dos EUA mostram mínimas alterações ao longo dos prazos. Com o Federal Reserve quase certo de realizar um corte de 25 pontos-base este ano, nosso foco deve se deslocar para o ritmo futuro de afrouxamento. Observamos que as métricas de inflação núcleo, como o deflator do PCE, foram reduzidas de mais de 3,5% em 2024 para um mais administrável 2,8% no segundo trimestre deste ano. Portanto, opções em futuros do SOFR poderiam ser usadas para se posicionar para uma série de cortes mais lenta do que o mercado atualmente espera. A cúpula Trump-Putin sobre a Ucrânia hoje apresenta um risco significativo para os mercados de energia nas próximas semanas. Uma quebra nas negociações poderia levar a severas sanções direcionadas às exportações de petróleo da Rússia, refletindo a volatilidade que vimos em 2022, quando os futuros do petróleo WTI passaram de $120 por barril. Comprar opções de compra em petróleo ou ações de energia oferece uma forma de se proteger contra um aumento súbito de preços se a diplomacia falhar. Apesar do S&P 500 estar em alta histórica, vemos sinais de complacência que os traders de derivativos devem notar. O VIX, uma medida da volatilidade esperada do mercado, tem estado abaixo de 14 na maior parte do verão, um nível não visto consistentemente desde antes da pandemia. Isso sugere que as opções de venda de índice estão relativamente baratas e poderiam servir como uma proteção eficaz contra qualquer choque negativo. No mercado de câmbio, o EURUSD está testando novamente o nível de resistência em 1,1700, suportado por um Banco Central Europeu que continua mais agressivo do que o Fed. A inflação nos serviços da zona do euro tem se mostrado persistente, mantendo-se acima de 4% no último relatório de julho de 2025, o que limita a capacidade do BCE de reduzir taxas. Uma quebra decisiva acima desse nível poderia desencadear um aumento adicional, tornando as opções de compra a curto prazo no euro uma jogada interessante. Estamos também observando o GBPUSD, que novamente falha na área de resistência de 1,3576 a 1,3591, um padrão que observamos várias vezes este mês. O Banco da Inglaterra sinalizou que manterá as taxas estáveis durante o outono, criando uma faixa bem definida para a moeda. Este ambiente é ideal para traders que buscam vender prêmios de opções, como através de uma estratégia de condor de ferro, para lucrar com a libra permanecendo em uma faixa.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
