Expectativas de Taxas de Juros do Fed
Espera-se que o Fed mantenha ou reduza as taxas, potencialmente levando o mercado a continuar subindo. Os riscos de curto prazo podem surgir de uma reavaliação agressiva das taxas ou escaladas nas tarifas sem atrasos. No gráfico de 1 hora, a notícia sobre Trump potencialmente demitindo Powell causou uma queda, mas o suporte se manteve à medida que a situação continuou especulativa. Após dados fortes dos EUA, os compradores aumentaram as apostas otimistas, levando a uma ruptura. Se ocorrer uma correção, os compradores podem reentrar em torno da resistência anterior de 6.333, enquanto os vendedores podem mirar em uma correção mais profunda em direção a 6.246, se os preços caírem abaixo desse nível. Dada a ruptura ascendente do mercado, acreditamos que os traders de derivativos devem favorecer estratégias como comprar opções de compra ou implementar spreads de compra otimistas. O Índice de Volatilidade CBOE, ou VIX, tem estado próximo de 12, uma mínima em vários anos, o que torna o custo de estabelecer essas posições otimistas relativamente barato. Isso permite participar da alta enquanto define claramente o risco. Nossa visão é reforçada pela alta probabilidade de um corte na taxa de juros do Fed ainda este ano, com a ferramenta CME FedWatch mostrando atualmente uma chance maior que 60% de um corte até a reunião de setembro. Essa perspectiva de política, juntamente com dados mostrando que a economia está crescendo sem inflação descontrolada, proporciona um forte apoio para as ações.Trajetória do Mercado e Riscos
Historicamente, essa configuração lembra 2019, quando uma mudança de política de Powell em direção ao afrouxamento desencadeou uma grande alta no mercado, mesmo quando os dados econômicos estavam apenas estáveis. Enquanto uma recessão severa estiver fora de questão, o caminho de menor resistência do mercado parece ser para cima. Vemos o desempenho recente do S&P 500, com alta de mais de 14% no acumulado do ano, como evidência desse impulso. Para gerenciar os riscos de curto prazo mencionados, os traders podem considerar comprar opções de venda baratas, fora do dinheiro, como uma proteção. Isso fornece um tipo de seguro contra uma mudança inesperada para uma política mais agressiva ou uma escalada repentina de guerra comercial. Uma queda acentuada abaixo do nível de suporte de 6.246 seria um sinal de que esses riscos estão se materializando. Em uma base tática, vemos qualquer correção para a zona de ruptura de 6.333 como uma oportunidade de compra. Vender opções de venda garantidas em dinheiro nesse nível ou um pouco abaixo poderia ser uma estratégia eficaz. Isso permite que um trader colete prêmios enquanto o mercado encontra suporte ou adquira uma posição longa no mercado a um ponto de entrada mais atraente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
