Análise de Mercado
A análise de mercado revela uma redução de 47 pontos-base este ano, em comparação com as expectativas anteriores de 41,9. Olhando para julho, agora se espera uma redução de 108 pontos-base, acima dos 100 anteriores. As projeções de inflação estão estáveis nos próximos anos, com a inflação medida pelo Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) mantendo 3,0% para 2025. Em 2028, a taxa deve se estabilizar em 2,0%. As taxas de crescimento do PIB mostram um aumento nas estimativas futuras; 2025 agora é antecipado em 1,6%, subindo de uma expectativa anterior de 1,4%. Em 2028, a taxa permanece em 1,8%. As projeções de desemprego revelam uma diminuição gradual, com a taxa para 2025 em 4,5%. A previsão sugere uma queda para 4,2% até 2028. O Fed parece confiante nas condições de emprego futuras, embora desafios persistam. A nova previsão do Federal Reserve sinaliza uma postura mais amena, projetando dois cortes adicionais na taxa em 2025, do que se esperava antes. Os mercados já começaram a precificar isso, com 108 pontos-base de redução agora antecipados para o próximo julho. Esse ambiente sugere que devemos nos posicionar para taxas de juros mais baixas à frente. Dado esse panorama, devemos considerar comprar contratos futuros de taxas de juros, como os atrelados ao SOFR, que ganharão valor à medida que os cortes se tornarem mais certos. A ferramenta CME FedWatch agora indica uma quase certeza de pelo menos um corte de 25 pontos-base até o final deste ano. Este forte consenso de mercado apoia a manutenção de posições que se beneficiam de taxas em queda.Oportunidades Para Ações
Essa mudança amena, combinada com uma previsão de crescimento do PIB atualizada para 1,6% em 2025, é um sinal positivo para ações. Podemos expressar essa visão comprando opções de compra em índices principais como o S&P 500. Com o Fed sinalizando apoio à economia, a volatilidade implícita deve diminuir, tornando este um bom momento para considerar negociações que se beneficiem de uma queda no VIX. Contudo, precisamos ficar atentos ao mercado de trabalho, pois o Fed espera que o desemprego permaneça em 4,5%. Olhando para ciclos anteriores, como o período antes da recessão de 2008, sabemos que uma vez que o desemprego começa a subir significativamente, raramente reversa por conta própria. O mais recente relatório de empregos de agosto mostrou que a taxa de desemprego atingiu o nível de 4,5%, então qualquer fraqueza adicional pode mudar rapidamente o sentimento. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
