Rendimentos do Mercado de Dívida dos EUA
Os rendimentos do mercado de dívida dos EUA estão mais altos em cerca de 2 pontos base em toda a curva. O rendimento de 2 anos é de 3,554%, o de 5 anos é de 3,602%, o de 10 anos é de 4,051% e o de 30 anos é de 4,698%. No pré-mercado, os índices S&P e NASDAQ estão mais altos, sugerindo potenciais fechamentos recordes. Em outros mercados, o petróleo bruto diminuiu $0,68 para $63, e os preços do ouro caíram $21 para $3619,87. A prata caiu $0,09, a $41,02. O Bitcoin está sendo negociado em alta de $290, a $114.277. Focamos nos dados do IPC dos EUA de hoje, que serão o principal impulsionador da ação no mercado. A expectativa de que a inflação básica permaneça estável em 3,1% é um teste crítico, especialmente após a inflação persistente que enfrentamos em 2023 e 2024. Se o número superar a estimativa mensal de 0,3%, pode sinalizar que o trabalho do Federal Reserve ainda não acabou, provavelmente fazendo com que os rendimentos dos títulos subam. Para os traders de ações, com o S&P 500 e Nasdaq em máximas recordes, a volatilidade implícita está provavelmente baixa. O Índice de Volatilidade CBOE (VIX), que teve uma média de cerca de 17 nos meses mais calmos de 2024, provavelmente está sendo negociado abaixo desse nível agora, tornando as opções relativamente baratas. Este é um bom momento para considerar a compra de opções de venda protetoras nos principais índices como proteção contra um choque de inflação inesperado que poderia desfazer a alta.Perspectivas dos Mercados de Câmbio
Nos mercados de câmbio, a divergência de política entre os EUA e a Europa é evidente. O Banco Central Europeu já cortou sua taxa principal para 2,15%, enquanto o Fed mantém um nível muito mais alto, criando uma vantagem de rendimento significativa para o dólar. Com o EURUSD já mostrando fraqueza técnica abaixo de 1,1693, estamos considerando estratégias como a compra de opções de venda ou a venda de spreads de compra para lucrar com uma nova queda. A quebra do rendimento de 10 anos dos EUA acima de 4,05% é um desenvolvimento significativo. Lembramos que esse nível foi um ponto de resistência importante nos anos anteriores, e uma leitura alta do IPC pode fazê-lo subir para a faixa de 4,25%. Os traders provavelmente estão usando futuros de taxas de juros e opções para se posicionar para que os rendimentos continuem a subir ou para apostar em uma reversão se os dados de inflação forem melhores do que o esperado. A retração do ouro de sua máxima recorde próxima a $3.658 é um caso clássico de realização de lucros antes de uma grande divulgação econômica. Um dólar mais forte e rendimentos mais altos, que podem resultar de um número quente de IPC, geralmente são negativos para os preços do ouro. Podemos usar essa oportunidade para proteger posições longas vendendo opções de compra ou iniciando posições curtas de curto prazo usando futuros se os níveis de suporte fundamentais forem ultrapassados.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
