Atualização dos Futuros de Ações dos EUA
Os futuros de ações dos EUA antecipam uma abertura alta. O Dow subiu 97,81 pontos, o S&P subiu 15,71 pontos e o NASDAQ subiu 57,28 pontos. No entanto, os índices europeus mostram resultados mistos, com o DAX da Alemanha caindo 0,14%, o CAC da França caindo 0,44% e o FTSE 100 do Reino Unido quase inalterado. Os rendimentos do mercado de títulos dos EUA estão mais baixos, com o rendimento de 2 anos a 3,850%, 10 anos a 4,373% e 30 anos a 4,938%. Essa tendência apoia o enfraquecimento do USD. Os preços do petróleo bruto diminuíram ligeiramente, enquanto o ouro subiu 0,99% para $3382,76. O Bitcoin está negociando em alta a $118,603. O Fed entrou em um período de silêncio antes da decisão sobre a taxa de juros de julho. O Secretário do Tesouro dos EUA indicou progresso nas negociações comerciais, mas enfatizou a qualidade sobre a velocidade dos acordos. Com base nos sinais atuais do mercado, acreditamos que os traders de derivativos devem se posicionar para a continuidade da fraqueza do dólar americano. A queda do dólar está sendo reforçada pela redução nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, com o rendimento de 10 anos recentemente caindo abaixo de 4,40%, um nível psicológico significativo. Essa pressão para baixo nos rendimentos sugere que o mercado está precificando cortes futuros nas taxas de juros, tornando os ativos denominados em dólares menos atraentes.Visão sobre as Moedas Européias
Para quem negocia moedas europeias, a quebra da média móvel de 200 horas é um importante sinal técnico de compra. Consideramos comprar opções de compra de curto prazo sobre o EUR/USD e o GBP/USD para capitalizar sobre esse momento ascendente. Relatórios recentes de Compromissos de Traders (COT) da CFTC mostram que grandes especuladores têm reduzido constantemente suas posições líquidas vendidas no Euro, indicando que o dinheiro institucional já está se preparando para um possível rali. A força do iene, apesar da incerteza política interna, destaca seu papel como ativo seguro principal em meio a tensões comerciais. Os traders de derivativos podem considerar a compra de opções de venda (puts) no USD/JPY como uma proteção contra uma possível escalada nas disputas comerciais antes dos prazos iminentes. Historicamente, durante períodos de estresse econômico global, como a escalada da guerra comercial entre EUA e China em 2019, o iene se fortaleceu consideravelmente, mesmo quando sua própria economia enfrentava desafios. A queda acentuada nos rendimentos dos títulos antes do período de silêncio do Federal Reserve é o indicador mais revelador para os traders. As probabilidades de mercado derivadas dos futuros de fundos federais, como as do Ferramenta FedWatch da CME, agora indicam uma chance superior a 90% de pelo menos um corte de taxa de 25 pontos-base até o final do ano. Esse sentimento solidifica o argumento de baixa para o dólar e apoia estratégias que se beneficiam de taxas de juros mais baixas. Enquanto os futuros de ações dos EUA apontam para cima, vemos uma divergência que os traders de derivativos podem explorar. O rali nas ações parece ser alimentado pela perspectiva de dinheiro mais barato, mas o mercado de títulos está sinalizando cautela econômica. Este ambiente torna a compra de opções de venda (puts) protetivas em índices como o S&P 500, ou mesmo a compra de opções de compra (calls) no índice de volatilidade VIX, uma estratégia prudente para se proteger contra uma possível queda do mercado se a realidade econômica decepcionar. O significativo rali do ouro acima de $2,350 por onça valida a narrativa do dólar fraco e da busca por segurança, especialmente com a incerteza em torno das negociações comerciais mencionadas pelo oficial do Tesouro. A data de 1º de agosto mencionada por Bessent serve como um horizonte claro de evento que aumentará a volatilidade. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
