Tensões Geopolíticas Aumentam
As tensões geopolíticas aumentaram devido a um ataque aéreo noturno de Israel que teve como alvo líderes do Hamas no Catar. Enquanto isso, o conflito Rússia-Ucrânia teve um novo desenvolvimento quando a Polônia interceptou drones russos que entraram em seu espaço aéreo. Isso representou uma resposta significativa de um país da OTAN defendendo-se das atividades russas desde o início do conflito em 2022. O foco econômico principal de hoje é o relatório do Índice de Preços ao Produtor dos EUA, que antecede o relatório do Índice de Preços ao Consumidor. A grande revisão para baixo das folhas de pagamento não agrícolas, que efetivamente apagou mais de um milhão de empregos dos dados do ano passado, confirma nossa visão de uma economia dos EUA em rápida desaceleração. Isso torna mais provável que o Federal Reserve corte as taxas de forma agressiva, mas tudo depende do relatório do CPI de amanhã. Por enquanto, o mercado está precificando um corte de 0,25 ponto percentual na próxima semana, com uma chance de quase 70% de mais dois cortes até o final do ano. Essa situação torna a aposta na queda das taxas de juros uma estratégia atraente. Estamos de olho em opções de compra em contratos futuros de SOFR, que lucrariam se o mercado precificasse cortes de taxas ainda mais rápidos após os dados de inflação. Um dado do CPI mais baixo do que o esperado amanhã pode ser o principal gatilho para essa negociação.Novos Desenvolvimentos Geopolíticos
O ataque aéreo israelense no Catar introduz uma nova camada de instabilidade no Oriente Médio, uma região que estava relativamente quieta há meses. Esta escalada, com foco em um país mediador chave, já fez os futuros do petróleo Brent subirem 3%, para mais de $95 o barril. Esse movimento sugere que os comerciantes estão precificando um maior risco de interrupções na oferta. Diante disso, vemos valor em manter posições compradas em commodities chave. Opções de compra em ETFs de petróleo e ouro oferecem uma maneira direta de ganhar exposição ao aumento das tensões geopolíticas. Essas posições podem servir como uma proteção valiosa se os mercados de ações começarem a falhar sob o peso da incerteza global. Ainda mais preocupante é a Polônia derrubando drones russos, marcando a primeira vez que um país da OTAN se envolveu diretamente com ativos militares russos desde o início do conflito em 2022. Essa é uma escalada séria que os mercados ainda não parecem estar apreciando completamente. Os futuros de gás natural europeu subiram, mas os mercados mais amplos permanecem calmos. Apesar dessas duas ameaças, o VIX permanece baixo, em torno de 15, o que sugere complacência. Comprar opções de compra de VIX parece uma forma prudente e relativamente barata de se proteger contra um choque no mercado nas próximas semanas. Também estamos considerando opções de venda em índices de ações europeus, que parecem mais vulneráveis à tensão na Polônia. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
