Incerteza no Mercado
A leve queda nas ações da Nvidia mostra que o mercado está incerto sobre como avaliar essa nova variável política. A principal conclusão é que a possibilidade de retomar as vendas dos principais chips para a China agora está em pauta, o que não era o caso antes. Isso introduz um grande risco Binário nas próximas semanas, dependendo do resultado dessas negociações. Essa incerteza está sendo refletida diretamente no mercado de opções, onde estamos vendo a volatilidade implícita de 30 dias para a NVDA subir para mais de 65%. Esse é um salto significativo em relação à calmaria pós-lucros que esperávamos. Os traders devem interpretar isso como o mercado precificando uma grande oscilação no preço das ações, mas ainda não sabemos a direção. Os riscos são enormes, o que justifica a volatilidade. Estimamos que uma reabertura total do mercado chinês para os chips Blackwell poderia adicionar mais de $15 bilhões à receita anual da Nvidia. Por outro lado, uma rejeição totalmente clara da administração poderia facilmente derrubar 10% no preço das ações à medida que essa esperança desaparece.Abordagem Estratégica de Negociação
Já vimos este tipo de situação antes com a administração atual. Uma situação semelhante ocorreu com a Apple em abril de 2025, quando isenções de tarifas foram concedidas após negociações diretas e compromissos de investimento nos EUA. Voltando mais para 2023, o endurecimento regulatório da administração anterior causou uma oscilação de 15% nas ações, mostrando quão sensível a Nvidia é a essa questão. Portanto, a estratégia clara é comprar volatilidade por meio de estruturas como straddles ou strangles com vencimentos em outubro ou novembro de 2025. Isso nos permite lucrar com um movimento significativo de preço em qualquer direção, seja um acordo sendo anunciado ou sendo definitivamente rejeitado. O objetivo é capturar o movimento antes que este prêmio de volatilidade elevada colapse.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
