Visão Geral da Estratégia
Com as metas para o Nikkei e Topix elevadas para 43.000 e 3.050, respectivamente, vemos um leve, mas claro, potencial de alta à frente. A partir do nível atual do Nikkei em torno de 40.680, isso sugere uma subida constante até o final de 2025. Os traders devem ver isso como um sinal para estabelecer posições otimistas nos próximos meses. Para aproveitar essa perspectiva, uma estratégia direta é comprar opções de compra sobre futuros do Nikkei 225. Acreditamos que contratos que expiram em dezembro de 2025, com preços de exercício em torno de 41.500, oferecem um perfil de risco-recompensa atraente. Isso permite que os traders participem do esperado movimento para cima, enquanto definem sua perda máxima. Essa visão otimista é sustentada por fatores econômicos reais, incluindo o acordo comercial EUA-Japão finalizado no início de 2025. Também estamos considerando a alta probabilidade de um novo pacote de estímulo fiscal do governo japonês, que deve ser anunciado em setembro. Esses fatores criam um ambiente favorável para ações até o final do ano. Dados recentes reforçam essa posição, pois o iene japonês continuou a se desvalorizar em relação ao dólar, pairando em torno do nível de 158 durante julho. Essa fraqueza é um impulso significativo para os grandes exportadores do Japão, aumentando seus lucros no exterior quando convertidos de volta para iene. Além disso, a inflação núcleo divulgada na última semana para junho de 2025 se apresentou em 2,2%, sugerindo que o Banco do Japão não precisará perseguir um endurecimento agressivo da política.Estratégias de Negociação
No entanto, como algumas ações cíclicas podem enfrentar desafios, uma abordagem mais refinada pode ser benéfica. Os traders podem considerar estratégias que favoreçam setores orientados para exportação, como automotivo e tecnologia, em vez de industriais focados no mercado interno. Isso poderia envolver a compra de chamadas sobre ações individuais vencedoras, em vez de todo o índice. Considerando que a perspectiva é de uma alta constante e não de um pico volátil, a volatilidade implícita pode começar a tendência de queda. Isso torna a venda de spreads de puts fora do dinheiro uma estratégia atraente para gerar renda. Por exemplo, vender um spread de put 39.000 / 38.500 para outubro permitiria que os traders lucrassem tanto com a tendência de alta quanto com a deterioração do tempo. Vimos uma configuração de mercado semelhante no final de 2023, quando um iene fraco e expectativas de política de apoio contínuo levaram a um forte rali no final do ano. As condições atuais, olhando de nossa perspectiva em meados de 2025, refletem aquele período de perto. Este precedente histórico nos dá maior confiança de que o mercado pode atingir essas novas e mais altas metas de final de ano.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
