Oportunidades e Riscos de Investimento
Com este acordo EUA-Japão agora assinado, o foco imediato está nas fricções inerentes. A nova tarifa de 15% nas importações japonesas representa um grande obstáculo para sua economia dependente de exportações, criando oportunidades de venda a descoberto. Acreditamos que isso torna as opções de venda (puts) nas ações de montadoras japonesas e nos futuros do índice Nikkei 225 particularmente atraentes nas próximas semanas. O mercado de câmbio será onde ocorrerão as ações mais imediatas, e esperamos uma volatilidade aumentada no par USD/JPY. A notícia inicial da tarifa já empurrou o par na direção de 152,50, um nível que não vemos desde a instabilidade do mercado no final de 2024. Dada a forte possibilidade de futuras disputas, no entanto, uma reversão acentuada é possível, tornando estratégias de longa volatilidade como straddles uma maneira prudente de negociar a turbulência esperada. Enquanto o aumento de 75% na compra de arroz dos EUA é positivo para a agricultura americana, é uma parte menor do quadro comercial geral. No entanto, estamos considerando opções de compra (calls) em ETFs agrícolas, já que esse setor específico recebe um impulso direto. Vimos no passado, como durante as disputas comerciais de 2018-2019, como setores específicos podem se desconectar da narrativa mais ampla do mercado.Volatilidade do Mercado e Ações Estratégicas
A principal conclusão é que este acordo introduz mais incerteza do que resolve. O índice VIX, uma medida da volatilidade esperada do mercado, já subiu 3% para 17,5 nesta manhã, refletindo a ansiedade geral do mercado sobre a estabilidade do acordo. Portanto, devemos nos concentrar em comprar volatilidade, e não necessariamente em direção, pois a probabilidade de o acordo enfrentar desafios é alta.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
