Início Tímido de Setembro
Com os mercados dos EUA fechados hoje, estamos vendo um início tímido de setembro na Europa, refletindo o clima reservado do final de agosto. Os pequenos ganhos nos futuros não escondem a nervosidade subjacente, especialmente com a renovação das discussões sobre tarifas sobre produtos europeus. Essa incerteza sugere que devemos nos preparar para um aumento na volatilidade do mercado. O índice VSTOXX, que mede a volatilidade do Euro Stoxx 50, já subiu para 18, refletindo essa crescente inquietação entre os comerciantes. Considerando que vimos o VSTOXX disparar acima de 30 durante as disputas tarifárias de 2018-2019, há espaço para a volatilidade aumentar ainda mais. Comprar futuros do VSTOXX ou opções de compra pode ser uma maneira direta de se posicionar para essa esperada instabilidade. Além do comércio, também enfrentamos uma inflação persistente, com os últimos números da zona do euro da semana passada mostrando um teimoso 2,9%, ligeiramente acima das previsões. Isso pressiona o Banco Central Europeu antes de sua decisão sobre a taxa de juros no final deste mês. Um tom surpreendentemente rigoroso do BCE pode agir como outro catalisador para empurrar os mercados para baixo.Estratégias de Gestão de Risco
Dada essa dupla ameaça de risco comercial e de taxa de juros, proteger nossas posições longas parece essencial. Devemos considerar a compra de opções de venda em índices principais como o DAX e o Euro Stoxx 50. Isso fornece uma estratégia defensiva clara contra uma possível queda do mercado nas próximas semanas. Para aqueles com maior apetite ao risco, a volatilidade elevada apresenta uma oportunidade em si. Vender opções para coletar prêmios, por meio de estratégias como condor de ferro, pode ser lucrativo se esperarmos que o mercado permaneça instável, mas dentro de uma faixa. Essa abordagem se beneficia da diminuição dos preços das opções ao longo do tempo, especialmente quando a volatilidade implícita é alta.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
