A libra esterlina caiu 0,17% frente ao dólar americano na terça-feira, após relatos de que Teerã reabriria o Estreito de Ormuz em até sete dias caso Washington suspenda seu bloqueio ao Irã e interrompa operações militares. O GBP/USD estava em 1,3343 depois de tocar 1,3387, enquanto o Índice do Dólar (DXY) subiu 0,27%, para 100,69, perto de uma máxima de dois meses, à medida que os mercados avaliavam a perspectiva de uma nova alta de juros pelo Federal Reserve antes do fim do ano. Os dados de emprego também vieram mais firmes, com a média de quatro semanas do ADP Employment Change subindo para 20 mil, ante 16,75 mil, e o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que um acordo com o Irã poderia ocorrer após as eleições de meio de mandato nos EUA, em novembro.
No Reino Unido, o Public Sector Net Borrowing em agosto subiu para £18,26 bilhões, contra projeção de £15,7 bilhões, elevando o déficit para £77,3 bilhões nos primeiros cinco meses do ano fiscal — £8,1 bilhões acima da projeção do Office for Budget Responsibility. As expectativas de uma ação do Bank of England em novembro estavam em 65% via Prime Terminal, ajudando a manter o par acima de 1,3300. Do ponto de vista técnico, o GBP/USD era negociado a 1,3324, abaixo do agrupamento de médias móveis simples (SMA) em 1,3481; a resistência é vista em 1,3335, 1,3449, 1,3504 e 1,3713, enquanto o RSI (14) perto de 31 aponta para condições de quase sobrevenda.
Implicações Para Commodities E Mercados Cambiais
Devemos monitorar de perto o mercado de opções de petróleo bruto e de pares de moedas à medida que a situação no Estreito de Ormuz evolui. Como cerca de 20% do consumo global de líquidos de petróleo passa diariamente por esse gargalo, quaisquer passos concretos rumo à reabertura tenderão a aliviar os custos globais de energia e a reduzir a demanda por porto seguro em dólar. Operadores de derivativos podem considerar opções de venda (puts) de curto prazo no dólar ou posições compradas em ativos sensíveis a risco se ocorrer um avanço diplomático formal.
Nos gráficos, o GBP/USD mostra forte momentum baixista, mas o Índice de Força Relativa (RSI) próximo de 31 alerta que o par está entrando em território de sobrevenda. Para explorar isso, sugerimos o uso de ordens limitadas ou stops curtos ao redor do nível de resistência imediata em 1,3335. A proteção (hedge) com opções de compra (calls) de GBP com vencimentos curtos pode resguardar contra um repique corretivo acentuado caso as condições de sobrevenda acionem uma alta técnica de alívio.
Vetores Macroeconômicos E Estratégias De Volatilidade
A divergência de política monetária entre o Federal Reserve e o Bank of England seguirá como o principal motor dos futuros de moedas nas próximas semanas. Com indicadores do mercado de trabalho dos EUA em alta e o endividamento público britânico atingindo £18,26 bilhões, a pressão econômica favorece os yields americanos. Recomendamos operar spreads de taxa ou derivativos de swaps para explorar esse aumento do diferencial, especialmente com o mercado precificando 65% de chance de alta de juros pelo Bank of England.
À medida que nos aproximamos das eleições de meio de mandato nos EUA em novembro, a incerteza política tende a injetar volatilidade adicional no mercado de opções. Dados históricos mostram que a volatilidade implícita dos principais pares de moedas normalmente sobe de 10% a 15% nas semanas que antecedem grandes eleições nos EUA. Operadores de derivativos devem focar em estratégias de volatilidade, como a compra de straddles ou strangles, para lucrar com os movimentos bruscos esperados, independentemente da direção final do mercado.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
