Mercado de Dívida Europeu
No mercado de dívida europeu, os rendimentos diminuíram, exceto na Itália, que permaneceu inalterada. O rendimento de 10 anos da Espanha era 3,271%, da Alemanha 2,693%, da França 3,347% e do Reino Unido 4,572%. Nos EUA, o mercado de ações manteve ganhos em índices amplos. O índice industrial Dow caiu levemente 0,01%, enquanto o índice S&P subiu 0,47%, o NASDAQ aumentou 0,87% e o Russell 2000 caiu 0,30%. As ações da Microsoft aumentaram 4,4%, e as da Meta subiram 11,85%. A Apple e a Amazon se preparavam para relatórios após o fechamento, com a Apple levemente em baixa e a Amazon subindo 1,74%. As taxas de juros dos EUA mostraram quedas em várias durações, com o rendimento de 10 anos a 4,340%. As commodities flutuaram, com o cobre em baixa, o petróleo cru diminuindo e o ouro subindo 0,60%. O Bitcoin viu um aumento, cotado a $118,298. Os pedidos iniciais de seguro-desemprego permaneceram baixos, e o núcleo do PCE superou levemente as expectativas em 2,8%.Fraqueza nos Mercados Europeus
Com os mercados europeus mostrando fraqueza significativa, especialmente na França e na Itália, vemos uma oportunidade de proteger contra novas quedas. O baixo desempenho do CAC e do FTSE MIB, que caíram mais de 1%, sugere que os traders devem considerar a compra de opções de venda em ETFs de índices europeus nas próximas semanas. Dados recentes mostram preocupações com o déficit orçamentário francês e instabilidade política italiana, o que afeta o sentimento dos investidores, tornando esta uma forma direcionada de proteger carteiras. A divergência nos mercados dos EUA, com o NASDAQ, que tem muitas empresas de tecnologia subindo, enquanto o Russell 2000, que contém empresas menores, cai, indica uma estratégia clara de negociação. Devemos considerar a compra de opções de compra no NASDAQ 100 enquanto compramos simultaneamente opções de venda no Russell 2000. Essa divergência é semelhante ao padrão que observamos no final de 2023 e início de 2024, onde as grandes empresas de tecnologia superaram o mercado mais amplo em meio à incerteza econômica. Os resultados de hoje à noite de Apple e Amazon representam um grande evento de volatilidade, especialmente com a Microsoft e Meta já causando grandes movimentos no mercado. Dada a incerteza, podemos usar estratégias de straddles ou strangles nessas duas ações para lucrar com um grande movimento de preço em qualquer direção. Historicamente, ações como essas tiveram movimentos médios pós-resultados de mais de 5%, tornando o custo das opções uma aposta válida em uma reação significativa. A forte queda no cobre devido a notícias de tarifas sinaliza um sentimento de cautela para industriais globais e materiais. Isso recorda o período de guerra comercial de 2018-2019, que criou pressão sustentada sobre setores cíclicos. Devemos considerar a compra de opções de venda em ETFs de mineração e industriais para proteger contra potenciais novos conflitos comerciais. Apesar de uma inflação ligeiramente acima do esperado, com o núcleo do PCE em 2,8%, os rendimentos dos títulos dos EUA estão caindo, indicando que o mercado está mais preocupado com uma desaceleração no crescimento do que com o Fed. Essa confusão cria uma oportunidade para negociar opções em ETFs de títulos do Tesouro como o TLT, apostando em volatilidade contínua das taxas. A última reunião do Federal Reserve mostrou um comitê dividido sobre o caminho das taxas futuras, o que apoia a possibilidade de mais oscilações no mercado de títulos. O ouro está subindo enquanto o petróleo está caindo, o que reforça um movimento em direção à segurança e longe de ativos ligados ao crescimento econômico. Com o VIX, uma medida de medo do mercado, ainda em níveis relativamente baixos em torno de 14, a compra de opções de compra no VIX parece ser uma forma barata de se proteger contra um choque no mercado mais amplo. Tal estratégia protegeria contra os vários riscos que estamos vendo nos diferentes mercados.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
