O Índice do Dólar avançou 0,59% e rompeu 100,00, superando tanto a média móvel exponencial (MME) de 50 dias quanto a de 200 dias, que ficam separadas por 0,11 ponto, logo abaixo de 99,70. O Federal Reserve elevou a faixa-alvo para 3,75%–4,00% por votação de 12–0. Suas projeções foram revisadas para cima, com a mediana de fim de 2027 subindo para 4,1% ante 3,6% em junho, enquanto a mediana de fim de ano também avançou para 4,1% ante 3,8%. Entre as 18 contribuições, 12 colocaram 2026 em 4,125%, quatro implicaram mais duas altas e duas indicaram que não haveria novo aperto.
O índice segue fortemente condicionado pela sua composição: o euro responde por 57,6% e, ao somar iene e libra, as três principais moedas chegam a cerca de quatro quintos; a metodologia de ponderação foi atualizada pela última vez em 1999. O BCE elevou sua taxa de depósito para 2,50%, e a decisão do Banco da Inglaterra está prevista para 11:00 GMT. Nos níveis técnicos, a resistência aparece em 100,25 e depois em 100,50, com suporte no “cluster” das MMEs abaixo de 99,70 e em um nível inferior em 99,50. O Stoch RSI está perto de 67; um fechamento abaixo de 99,50 invalidaria o cenário altista.
Operando o Rompimento e Definindo Alvos
Recomendamos que traders de derivativos se posicionem para continuidade da força do dólar nas próximas semanas, após o Dollar Index (DXY) romper de forma limpa acima do patamar de 100,00. O movimento superou as MMEs de 50 e 200 dias perto de 99,70, sinalizando uma mudança relevante de momentum. Historicamente, rompimentos simultâneos dessas duas médias — como o do fim de 2023 — precederam ralis de 3% a 5% por várias semanas, à medida que algoritmos seguidores de tendência entram em ação.
Para traders de opções e futuros, o foco deve ser comprar recuos em direção à nova zona de suporte entre 99,50 e 99,70, acompanhando de perto o Stoch RSI diário, que ainda está em 67, sem caracterizar sobrecompra. Os alvos imediatos de alta para calls ou posições compradas em futuros devem ser definidos em 100,50, com objetivo secundário em 101,00. Entretanto, é preciso manter disciplina: um fechamento diário abaixo de 99,50 anula essa visão altista e exige mitigação imediata de risco.
Aproveitando Diferenciais de Juros e Divergência entre Bancos Centrais
Também é possível explorar o aumento dos diferenciais de juros operando os principais pares, especialmente vendido em euro (EUR/USD), dado seu peso elevado de 57,6% no índice. Com o Federal Reserve levando a taxa para 3,75%–4,00% e sinalizando ausência de cortes até 2028, a vantagem de rendimento sobre a taxa de 2,50% do Banco Central Europeu agora é ampla, de 125 a 150 pontos-base. Essa diferença estrutural é reforçada por dados recentes de 2026, que mostram o crescimento da Zona do Euro patinando em apenas 0,2%, em comparação com gastos do consumidor nos EUA mais estáveis.
É necessário se preparar para volatilidade de curto prazo antes da decisão iminente do Banco da Inglaterra, que pode mexer temporariamente com a libra. Embora outros bancos centrais também estejam apertando a política monetária, o novo “dot plot” mais agressivo do Fed — eliminando por completo os cortes de juros projetados para o próximo ano — faz com que o dólar mantenha vantagem fundamental. O posicionamento via opções de compra de dólar (calls) de curto prazo permite capturar esse impulso hawkish, ao mesmo tempo em que limita o risco de queda antes dos anúncios de bancos centrais de amanhã.
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