Indicadores econômicos dos EUA melhoraram, provocando reações mistas nos mercados; ações da Intel dispararam após investimento da Nvidia

by VT Markets
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Sep 18, 2025
O índice de negócios Philly Fed de setembro dos EUA subiu para +23,2, superando a expectativa de +2,5. Além disso, os pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA mostraram 231 mil, superando a previsão de 240 mil. Enquanto isso, o Banco da Inglaterra manteve sua taxa de juros em 4,00% para setembro. Nos mercados, os rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA aumentaram em 3,4 pontos base para 4,11%, e o Bitcoin teve uma alta de 1,6%. O dólar americano fortaleceu, especialmente em relação ao iene, enquanto a libra se desvalorizou após a decisão da taxa do BOE. O mercado de ações subiu, com o S&P 500 aumentando em 0,5%.

Reações do Mercado e Desempenho das Empresas

As ações da Intel dispararam 25% após a Nvidia anunciar um investimento em ações de $5 bilhões. Os preços do ouro caíram $13 para $3645, enquanto o petróleo bruto WTI diminuiu 37 centavos para $63,68. Os comentários do presidente Trump incluíram possíveis tarifas da UE e ajustes comerciais com o Reino Unido, afetando os movimentos do mercado. Há um alto alerta de risco associado ao comércio Forex, enfatizando a possibilidade de perdas substanciais e a importância de entender os riscos envolvidos. O investingLive fornece conteúdo informativo, mas não oferece conselhos de investimento diretos, incentivando os usuários a fazer avaliações independentes. Com a economia dos EUA mostrando força inesperada em pedidos de desemprego e manufatura, o Federal Reserve tem pouco motivo para sinalizar cortes adicionais nas taxas. Os mercados de títulos já estão reagindo, pressionando o rendimento de 10 anos para 4,11%, um nível que sugere que os negociantes estão apostando em taxas mais altas por mais tempo. Vemos isso como um sinal claro para favorecer o dólar americano, potencialmente comprando opções de compra em ETFs que seguem o dólar ou vendendo opções de venda em euros. O mercado de ações apresenta uma história diferente, com índices alcançando novos recordes, mesmo com o aumento dos custos de empréstimos. Esse descompasso, especialmente o aumento no índice sensível à taxa Russell 2000, sugere um alto nível de apetite por risco que pode não ser sustentável. Acreditamos que a volatilidade está subestimada, tornando este um momento oportuno para comprar opções de compra do VIX como proteção, especialmente com o índice perto de 14, bem abaixo das médias observadas em períodos de incerteza em 2024.

Setor de Tecnologia e Oportunidades de Investimento

O setor de tecnologia continua sendo um motor principal, com o investimento da Nvidia fazendo as ações da Intel dispararem 25%. Esse movimento confirma o forte impulso por trás da narrativa da inteligência artificial. Enquanto as opções na própria Intel estão agora caras, ainda podemos participar usando spreads de compra em ETFs de semicondutores mais amplos para capturar mais valorização no setor. Políticas divergentes dos bancos centrais estão criando oportunidades claras nos mercados de câmbio. O tom brando do Banco da Inglaterra, sinalizando cortes futuros nas taxas enquanto mantém em 4,00%, contrasta claramente com a posição do Fed, tornando as posições vendidas na libra britânica atraentes. Estamos considerando comprar opções de venda em GBP/USD, já que o par pode testar mínimas que não vemos desde o final de 2024. O risco político também está retornando, com novas conversas sobre tarifas significativas dos EUA sobre todos os produtos da UE. Essa ameaça é um obstáculo direto para o euro e pode causar oscilações significativas no mercado nas próximas semanas. Portanto, devemos considerar usar opções de venda em EUR/USD para nos proteger contra qualquer escalonamento nas disputas comerciais.

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