Principais dados dos EUA e risco geopolítico
Nos EUA, o ADP payrolls (estimativa privada de vagas) e o ISM Services PMI (índice de atividade do setor de serviços) vieram acima do previsto na quarta-feira. Na sexta, saem o Nonfarm Payrolls (vagas fora do setor agrícola), a taxa de desemprego e as vendas no varejo de janeiro. O conflito no Oriente Médio e o fechamento do Estreito de Ormuz (rota importante de petróleo) sustentaram a demanda pelo dólar como “porto seguro” (moeda buscada em momentos de risco). O AUD/USD era negociado a 0,7079, acima das médias móveis exponenciais (média de preços que dá mais peso aos dados recentes) de 50 e 200 dias, com o Estocástico (indicador técnico de impulso) recuando após sinal de “sobrecompra” (quando o preço sobe demais em pouco tempo). O suporte (região onde o preço costuma parar de cair) fica perto de 0,7040 e 0,7000, com a EMA de 50 dias por volta de 0,6930; a resistência (região onde o preço costuma parar de subir) está perto de 0,7120 e depois 0,7160. Fatores que mexem com o AUD incluem a política do RBA, a meta de inflação de 2–3% (inflação é a alta geral de preços), a economia da China, o saldo comercial (diferença entre exportações e importações) e o minério de ferro, que valeu US$ 118 bilhões por ano em 2021. Voltando ao início de 2025, houve um período de otimismo com o dólar australiano, impulsionado pelo forte crescimento anual do PIB do 4º trimestre em 2,6%. Essa força apoiou a decisão do Banco Central da Austrália de elevar os juros para 3,85% na época. Hoje, porém, o cenário mudou, com o AUD/USD bem mais baixo, perto de 0,6650.Perspectiva e considerações de estratégia
A sequência de altas de juros que veio depois, com pico em 4,35%, esfriou a economia como planejado. Os dados mais recentes do 4º trimestre de 2025 mostraram o crescimento anual desacelerando para 1,5%, bem abaixo do ritmo forte de um ano antes. Isso sugere que o RBA deve manter os juros sem mudanças por um bom tempo, tirando um apoio importante para a moeda. Além disso, a perspectiva para a China, principal parceira comercial da Austrália, piorou, o que pesa no dólar australiano. Números recentes como o Caixin Manufacturing PMI (índice de atividade das fábricas) caindo para 49,8 indicam leve contração (queda da atividade, quando fica abaixo de 50). Isso ajudou a derrubar o preço do minério de ferro para perto de US$ 115 por tonelada, bem abaixo das máximas do ano passado. Com a diferença de desempenho — a economia dos EUA segue firme e mantém o Fed (Banco Central dos EUA) com juros altos por mais tempo — o caminho mais provável para o AUD/USD parece ser de queda. Diferente do mercado “de lado” (sem tendência clara) perto de 0,7100 no início de 2025, a tendência atual é de baixa. Operadores de derivativos (contratos financeiros cujo valor depende de outro ativo) podem considerar comprar opções de venda, chamadas de “put” (direito de vender a um preço definido), para proteção ou para apostar em mais queda, já que suportes importantes estão sob pressão.
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