Escalada no Oriente Médio
Os Estados Unidos e Israel atingiram milhares de alvos dentro do Irã em uma campanha conjunta. O relatório disse que isso ocorreu após a morte do líder supremo do Irã, aiatolá Ali Khamenei. A Reuters citou Ebrahim Jabari, assessor do comandante-chefe da Guarda Revolucionária Islâmica (força militar de elite do Irã), dizendo: “O Estreito de Hormuz está fechado.” Ele acrescentou que quaisquer navios que tentassem passar seriam incendiados pela Guarda Revolucionária e pela marinha regular. Nos dados dos EUA, o ISM Manufacturing PMI (índice que mede a atividade das fábricas; acima de 50 indica crescimento) caiu para 52,4 em fevereiro, ante 52,6 em janeiro, acima da previsão de 51,8. O Índice de Emprego da Indústria (medida de contratações no setor) subiu para 48,8, de 48,1, mas seguiu abaixo de 50 (o que indica queda no emprego). O dólar também recebeu apoio da expectativa de que a alta dos preços de energia possa aumentar a inflação (alta geral de preços) e diminuir a chance de cortes de juros no curto prazo pelo Federal Reserve (o banco central dos EUA). Custos de energia mais altos também enfraqueceram moedas de grandes economias que importam energia, como Europa e Japão.Impactos no mercado e posicionamento
O fechamento do Estreito de Hormuz causou um grande choque nos preços de energia, com efeito em cadeia na economia global. O petróleo Brent (tipo de petróleo usado como referência internacional) saltou para mais de US$ 150 por barril até junho de 2025, elevando a inflação cheia dos EUA (CPI, índice de preços ao consumidor) para 5,8% no quarto trimestre. Isso levou o Federal Reserve a abandonar planos de cortar juros e a fazer mais duas altas, deixando a taxa Fed funds (taxa básica de juros dos EUA) em 6,0%. Hoje, o dólar segue forte, com o DXY bem acima de 105, apoiado por juros altos e pela demanda por “porto seguro” (ativos buscados em momentos de risco, como o dólar). Moedas de grandes importadores de energia sofreram muito: o iene japonês (moeda do Japão) enfraqueceu além de 160 por dólar. Na Europa, os custos elevados de energia mantiveram o euro abaixo da paridade (abaixo de 1 euro por 1 dólar) por vários meses. Diante dessa tendência, pode valer considerar opções de compra (call options, contrato que dá o direito de comprar um ativo a um preço definido) no ETF (fundo negociado em bolsa) UUP para manter exposição comprada em dólar com risco limitado. Também faz sentido continuar comprando opções de venda (puts, contrato que dá o direito de vender a um preço definido) no euro e no iene, já que suas economias ainda sofrem com o custo da energia. Essas posições aproveitam a diferença clara na política dos bancos centrais e na perspectiva econômica. A volatilidade (variação forte de preços) no setor de energia deve continuar muito alta, o que dificulta apostar em uma direção única. Uma alternativa é operar a própria volatilidade usando estratégias como straddle ou strangle (combinações de opções de compra e venda para ganhar com grandes oscilações) em contratos futuros de petróleo WTI (tipo de petróleo de referência dos EUA negociado no mercado futuro). Crie sua conta real na VT Markets e comece a operar agora.
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