Impacto das Tarifas
Além disso, as empresas locais protegidas aumentaram seus preços. O JP Morgan indica que o impacto das tarifas está começando a aparecer na economia. Eles observam que os preços dos produtos estão subindo. Também há uma queda notável no consumo, sugerindo que mudanças econômicas estão em andamento. Estamos vendo que as empresas dos EUA estão arcando com os custos das tarifas, absorvendo 64% do impacto, de acordo com os dados de junho de 2025. Com os custos para os consumidores previstos para aumentar mais 70% no outono, as margens de lucro corporativas estão seriamente ameaçadas. Isso sugere uma perspectiva negativa para os índices de mercado amplos, como o S&P 500, nas próximas semanas. Esse ambiente de preços em alta e consumo em desaceleração aponta diretamente para uma maior volatilidade no mercado. O Índice de Volatilidade CBOE (VIX) já subiu para 21 na semana passada, um movimento significativo em relação aos baixos níveis que vimos na primavera. Devemos considerar a compra de opções de compra do VIX ou futuros do VIX para proteger contra ou lucrar com um possível aumento no medo do mercado.Posição do Federal Reserve
O Federal Reserve agora se vê em uma posição difícil, entre o combate à inflação e a prevenção de uma recessão. Os dados do IPC de julho mostraram que a inflação está persistentemente alta em 4,9%, tornando improvável um corte de taxas, mesmo com a desaceleração do consumo. Essa incerteza pode ser explorada através da negociação de opções nos futuros do SOFR, apostando em turbulências contínuas nas expectativas de taxas de curto prazo. Observando setores específicos, as ações de varejo e consumo discricionário parecem particularmente vulneráveis. Grandes varejistas estão altamente expostos tanto ao aumento dos custos de importação quanto à demanda do consumidor em enfraquecimento. Devemos considerar a compra de opções de venda em ETFs focados no varejo, como o XRT, como uma estratégia direta em relação a essa tendência. Historicamente, esse tipo de incerteza econômica tem direcionado o capital para ativos seguros. Olhando para a estagflação da década de 1970, o ouro foi um dos principais beneficiários da busca por segurança. Os futuros do ouro já ultrapassaram a marca de $2.600 por onça no início de agosto, e esperamos que essa tendência de alta continue. A desaceleração da economia dos EUA também pode pressionar o dólar americano, embora a alta inflação possa oferecer algum suporte. O Índice do Dólar dos EUA (DXY) tem negociado lateralmente em uma faixa estreita, refletindo essa indecisão no mercado. Isso sugere oportunidades em opções de moeda que lucram com um grande rompimento em qualquer direção para pares como o EUR/USD.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
