Estratégia Derivativa Para Quedas nos Rendimentos
Dada a expectativa de cortes nas taxas, vemos uma oportunidade para se posicionar para a queda dos rendimentos usando derivativos, como posições longas em futuros do Secured Overnight Financing Rate (SOFR). O CME FedWatch Tool atualmente indica uma probabilidade implícita de mercado de mais de 60% para um corte na taxa na reunião de setembro, o que dá mais credibilidade a essa estratégia. Essa abordagem permite uma aposta direta na mudança esperada na política monetária. Acreditamos que a compra de opções de compra em setores de ações sensíveis a taxas, especialmente ETFs de tecnologia e imobiliários, é uma maneira prudente de obter exposição positiva. O último relatório do Índice de Preços ao Consumidor de maio mostrou a inflação esfriando para uma taxa anual de 3,3%, apoiando a ideia de uma flexibilização que beneficiaria esses ativos. Historicamente, o início de ciclos de flexibilização não recessivos, como o de 2019, tem sido um catalisador significativo para ações de crescimento.Estratégias de Opções e Moedas
Com o Índice de Volatilidade CBOE (VIX) recentemente operando perto das mínimas em torno de 13, o custo das opções é relativamente barato. Esse ambiente torna taticamente atraente construir posições de alta de longo prazo ou comprar opções de venda a desconto. Isso nos permite estruturar negociações com risco definido antes da mudança projetada do banco central. Para capitalizar sobre um dólar americano potencialmente mais fraco, estamos avaliando opções de venda em ETFs de índice do dólar ou opções de compra em ouro. Uma postura política mais flexível tende a reduzir o apelo do dólar, o que geralmente proporciona um impulso para as commodities precificadas nessa moeda. No ano após o Federal Reserve ter iniciado seu último ciclo de flexibilização em meados de 2019, os preços do ouro subiram mais de 20%. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
