Impacto No Setor de Tecnologia
As informações vêm de fontes familiarizadas com o assunto, incluindo um oficial dos EUA, conforme relatado pelo Financial Times. Essa notícia sobre a Nvidia e a AMD é um grande fator negativo para o setor de tecnologia. O imposto de 15% sobre as vendas na China reduzirá diretamente as margens de lucro e forçará os analistas a rebaixarem as estimativas futuras de ganhos. Esperamos um forte declínio imediato em ambas as ações, assim como no ETF de semicondutores (SMH), quando os mercados dos EUA abrirem para a semana. Acreditamos que a resposta mais direta é comprar opções de venda de curto prazo da NVDA e AMD. Esta estratégia lucra diretamente com uma queda no preço das ações. Dada a natureza surpreendente desse acordo, antecipamos uma onda poderosa de vendas que pode durar vários dias. Para contextualizar, os documentos da Nvidia no início de 2025 mostraram que a região da Grande China representou 21% de sua receita total. Um imposto de 15% sobre essa parte representa um impacto de 3,15% na receita global total da empresa, que vai direto para o lucro. Isso torna suas orientações anteriores, que ajudaram a impulsionar a ação em mais de 80% até o momento em 2025, extremamente otimistas agora.Estratégia de Opções e Contexto Histórico
A volatilidade implícita vai aumentar com essa notícia, tornando as opções mais caras. Uma estratégia alternativa é vender spreads de call baixista, que lucram se o preço da ação cair, ficar estável ou até subir levemente. Essa abordagem também aproveita os prêmios elevados e se beneficia da eventual queda na volatilidade após o choque inicial. Lembrando, a reação do mercado quando os primeiros controles significativos de exportação de chips dos EUA foram implementados em outubro de 2022. As ações de semicondutores caíram fortemente por semanas enquanto o mercado tentava precificar o risco geopolítico e a incerteza. Esse precedente histórico sugere que a reação negativa será uma tendência sustentada, em vez de um evento de um dia. Devido ao peso significativo da Nvidia, isso quase certamente puxará para baixo todo o índice Nasdaq-100. Portanto, também estamos considerando comprar opções de venda no ETF QQQ como uma proteção mais ampla para o mercado. Essa notícia pode ser o gatilho para uma correção de mercado maior que muitos antecipam durante o verão de 2025.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
