Tendências do Mercado de Ouro
O ouro alcançou novas máximas semanais em torno de $3.350, apoiado pela queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Essa mudança incentivou uma reavaliação das previsões de taxa do Federal Reserve após os dados fracos de empregos. No mercado de criptomoedas, o Bitcoin caiu para menos de $115.000, impulsionado por liquidações em alta. Isso ocorreu em meio a uma tendência de baixa em agosto, após um julho positivo com novos recordes para o Bitcoin e alguns altcoins selecionados. A economia da área do euro demonstrou força inesperada durante o verão, apoiada por acordos entre a UE e os EUA e um aumento nos gastos da Alemanha. No entanto, existem riscos para um possível corte final na taxa este ano ou no início de 2026, com indicadores salariais enfraquecidos sendo um fator.Perspectivas do Mercado e Estratégias
Com base no fraco relatório de empregos de julho, esperamos uma continuidade da fraqueza do Dólar dos EUA nas próximas semanas. O caminho do Federal Reserve agora é menos certo, e os preços dos derivativos refletem essa mudança. As probabilidades implícitas de uma alta de taxa em setembro colapsaram de mais de 60% na semana passada para menos de 35%, de acordo com dados da CME FedWatch. Isso torna as posições compradas em Euro e Libra Esterlina atraentes em relação ao dólar. Devemos considerar a compra de opções de compra (call) no EUR/USD e GBP/USD para capturar um potencial aumento enquanto limitamos o risco. A força econômica relativa da zona do euro, com os pedidos de fábrica da Alemanha recentemente superando as expectativas, reforça essa visão. A queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA está fornecendo forte suporte para o ouro, levando-o a novas máximas. Acreditamos que essa tendência continuará enquanto o mercado duvidar do próximo movimento do Fed. Comprar contratos futuros de ouro ou opções de compra parece prudente, especialmente com o índice de volatilidade VIX subindo para 17, seu nível mais alto em dois meses. Observamos um padrão semelhante no verão de 2021, quando uma grande falha no emprego não agrícola forçou uma reavaliação em todo o mercado do cronograma de redução do Fed. Esse evento levou a várias semanas de fraqueza do dólar e um aumento nos metais preciosos. A história sugere que esse ambiente atual pode ter um desenvolvimento semelhante até agosto. Para cryptocurrencies, a queda no Bitcoin abaixo de $115.000 sinaliza um movimento clássico de “risco fora” após um julho forte. O aumento nas liquidações, totalizando mais de $400 milhões em posições longas alavancadas, indica que o medo está voltando ao mercado. Antecipamos mais queda ou consolidação, tornando as opções de venda (put) uma estratégia viável para proteção. Dada a força inesperada na área do euro, também podemos olhar para operações de valor relativo. Embora uma posição longa em EUR/USD seja favorável, o risco de um corte na taxa europeia mais tarde neste ano permanece. Os traders podem usar opções de longo prazo para se proteger contra qualquer mudança repentina de postura dovish do Banco Central Europeu.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
