Reação do mercado e níveis-chave
O Índice do Dólar dos EUA (DXY, medida do valor do dólar contra uma cesta de moedas) seguiu em alta no início do pregão nos EUA. Estava acima de 99,30. O DXY forte, que foi de 99,30 para perto de 104,50 nos últimos doze meses, mostra busca por segurança (investidores preferindo ativos mais seguros) e um Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA) mais rígido com juros. Com a inflação dos EUA no mês passado em 3,1%, um pouco acima do esperado, o dólar tende a continuar com suporte (mais chance de se manter forte). Traders (operadores) podem considerar comprar opções de compra (calls, contrato que ganha com alta do preço) em ETFs (fundos negociados em bolsa) que acompanham o dólar para buscar lucro se a moeda seguir forte.Volatilidade e implicações para estratégias de negociação
Vimos o CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX, índice que mede a volatilidade implícita do petróleo; “volatilidade implícita” é a expectativa do mercado para a variação de preço) ficar em média perto de 35 nos últimos seis meses, cerca de 40% acima da média dos cinco anos antes de 2025. Essa volatilidade mais alta significa que os prêmios de opções (preço pago para comprar uma opção) ficam caros, favorecendo estratégias que apostam em estabilidade de preço, e não na direção. Nesse cenário, estratégias combinadas como iron condor (montagem com opções que busca ganhar quando o preço fica dentro de uma faixa) em futuros de petróleo (contratos para comprar ou vender petróleo no futuro por um preço definido) podem ser interessantes. Nas próximas semanas, vamos acompanhar os relatórios semanais de estoques da EIA (Agência de Informação de Energia dos EUA; dados oficiais sobre estoque e demanda) para ver sinais de queda de demanda por causa dos preços mais altos. Qualquer novo comentário diplomático, mesmo improvável, pode derrubar a volatilidade rapidamente e deve ser acompanhado de perto. O principal risco continua sendo uma escalada inesperada no Oriente Médio, o que pode tornar estratégias defensivas como vender opções de venda (puts; contrato que ganha com queda do preço) pouco eficazes.
Comece a negociar agora – Clique aqui para criar sua conta real na VT Markets