Incerteza Para a Receita da Nvidia
Essa nova orientação de Pequim introduz uma incerteza significativa nas projeções de receita da Nvidia provenientes da China. Esperamos um aumento na volatilidade implícita das opções da NVDA nas próximas sessões de negociação. Isso significa que tanto opções de venda quanto de compra provavelmente se tornarão mais caras à medida que o mercado considera uma gama mais ampla de resultados potenciais. Para quem espera uma queda, comprar opções de venda da Nvidia é a estratégia mais direta. Com a NVDA fechando perto de $1.150 na semana passada, já estamos vendo um aumento no volume das opções de setembro e outubro de 2025, especialmente em torno dos preços de exercício de $1.100 e $1.050. Isso sugere que os traders estão se posicionando para uma possível desaceleração devido a esse desafio geopolítico. A ambiguidade em torno dos chips MI308 da AMD adiciona uma camada adicional de complexidade, embora esperemos que o sentimento negativo se espalhe. Os traders podem considerar opções de venda de proteção no setor mais amplo de semicondutores, talvez usando um ETF como o SOXX, como proteção contra contágio.Desafios de Estabilidade do Mercado e Receita
O mercado havia começado a precificar alguma estabilidade com o plano que permitia a venda de chips de menor tecnologia, o que se esperava criar um piso de receita. Essa orientação de Pequim desafia diretamente essa suposição e coloca as expectativas de lucros futuros em risco. Isso está em linha com os dados de julho de 2025 que mostraram uma queda de 28% nas importações mensais de semicondutores especializados por empresas chinesas, sinalizando que essa tendência de resfriamento já estava em andamento. Devemos agora observar qualquer resposta oficial da atual administração dos EUA, pois isso poderia agravar a situação. As próximas chamadas trimestrais de lucros da Nvidia e da AMD serão críticas, já que a gestão será forçada a fornecer clareza sobre suas previsões de vendas na China. Qualquer revisão para baixo nas orientações pode disparar a próxima queda significativa para essas ações. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.