Manter a Paz Global
Os EUA visam manter seu relacionamento com a China, enquanto defendem a paz global, criticando o papel da China no financiamento de conflitos. Existe confiança em desescalar a situação, sem a necessidade de tarifas de 100%. Após os comentários de Bessent, o Índice do Dólar dos EUA aumentou em 0,37%, alcançando 99,22. Os EUA continuam a avaliar suas estratégias econômicas em relação às ações da China e ao mercado global. Os comentários do Tesouro introduzem uma incerteza significativa, criando um ambiente ideal para negociações voláteis. Observamos que o medidor de medo do mercado, o VIX, está muito baixo, negociando recentemente em torno de 15,4, o que não reflete totalmente o risco de um colapso nas negociações entre os EUA e a China. Comprar opções de compra VIX ou opções straddle em índices principais pode ser uma maneira direta de lucrar com as oscilações de preço que são prováveis de ocorrer. Somamos às disputas comerciais de 2018-2019, quando ameaças tarifárias semelhantes levaram a múltiplas correções do S&P 500, excedendo 10%. Com o índice próximo de máximas históricas, adquirir opções de venda fora do dinheiro no SPY ou ETFs QQQ oferece uma proteção econômica contra um declínio semelhante. O mercado parece complacente, subestimando a possibilidade de um erro de política de qualquer um dos lados.Pressão nas Indústrias de Veículos Elétricos e Semicondutores
A força inicial do Dólar dos EUA acima de 99 no DXY demonstra que seu apelo como ativo de segurança se mantém. Acreditamos que essa tendência continuará se as tensões aumentarem, especialmente contra moedas correlatas à China, como o Dólar Australiano e o yuan offshore (CNH). O par de moedas USD/CNH é um campo de batalha chave, e um movimento sustentado acima de sua alta de setembro de 7,42 sinalizaria um estresse significativo. A menção explícita da China em controlar terras raras coloca pressão direta nas indústrias de veículos elétricos e semicondutores. Já vimos isso antes, quando o ETF de Terras Raras VanEck (REMX) experimentou oscilações acentuadas durante conflitos comerciais passados. As opções em empresas fortemente expostas dentro desses setores serão extremamente sensíveis ao fluxo de notícias nas próximas semanas. Embora estejamos posicionados para conflito, a possibilidade de desescalada significa que essas negociações defensivas envolvem risco. Um anúncio súbito de uma reunião diplomática bem-sucedida poderia desencadear uma rápida recuperação de alívio, esmagando posições vendidas e apostas de volatilidade. Portanto, devemos permanecer ágeis e observar quaisquer mudanças no tom oficial de Washington ou Pequim.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
