Tensões geopolíticas aumentam a aversão ao risco
O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, disse que não houve diálogo com Washington. O presidente do Parlamento, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmou na segunda-feira que não ocorreram negociações com os EUA, enquanto o assessor Mohsen Rezaei disse que o conflito continuaria até o Irã receber compensação total pelos danos. A Reuters informou que Mary Daly, presidente do Fed de São Francisco (um dos bancos regionais do banco central dos EUA), disse que o caminho dos juros (taxas cobradas em empréstimos, que influenciam inflação e crescimento) segue incerto, a menos que o conflito diminua rapidamente e o Fed consiga ignorar um aumento temporário do preço do petróleo. A presidente do RBNZ, Anna Breman (banco central da Nova Zelândia), disse que a inflação no curto prazo pode subir por choques de energia (alta repentina de custos de petróleo, gás e combustíveis) e que pode ser necessário elevar juros se a pressão inflacionária continuar. Com a aversão ao risco dominando os mercados por causa do conflito no Oriente Médio, esperamos pressão contínua sobre o par NZD/USD. A estratégia imediata tende a abrir posições vendidas (apostar na queda) ou comprar opções de venda (put, contrato que ganha valor quando o preço cai) mirando um movimento para perto de 0,5700. A volatilidade (tamanho e frequência das oscilações de preço) no fim de 2025 mostrou que níveis de suporte (faixas de preço onde a queda costuma parar) podem ser frágeis em períodos de forte estresse geopolítico. As declarações contraditórias de autoridades de Israel, Irã e EUA indicam que a situação não deve se resolver rápido, aumentando a incerteza do mercado. A volatilidade implícita (expectativa do mercado sobre futuras oscilações, refletida no preço das opções) nas opções de NZD subiu acima de 15%, enquanto os contratos futuros (acordos para comprar/vender no futuro) do petróleo Brent passaram de US$ 115 por barril. Esse cenário favorece estratégias que lucram com grandes oscilações, como o straddle comprado (comprar uma opção de compra e uma de venda ao mesmo tempo), mas isso custa um prêmio maior (valor pago para comprar opções).Foco dos bancos centrais encontra demanda por porto seguro
Embora Fed e RBNZ indiquem que uma inflação persistente pode obrigar a mexer nos juros, o principal fator por enquanto é o dólar como porto seguro (moeda buscada em momentos de crise). Qualquer tom mais duro do RBNZ (hawkish, sinal de possível alta de juros) tende a ser limitado pela busca global por segurança, reduzindo uma possível alta do dólar neozelandês (Kiwi, apelido da moeda). Crie sua conta real na VT Markets e comece a negociar agora.
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