Fatores Da Fraqueza Recente Do Nzdusd
As preocupações geopolíticas aumentaram o medo de falta de oferta de petróleo no mundo. O preço mais alto do petróleo tem favorecido o Dólar porque o petróleo bruto (crude, o petróleo “in natura”) normalmente é negociado em USD. O Índice do Dólar (DXY, um indicador que compara o dólar com uma cesta de moedas) ficou perto de 100,54, próximo das máximas de dez meses atingidas no início deste mês. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que a política monetária (decisões sobre juros e dinheiro na economia) está “em um bom ponto para esperar e ver”, enquanto avalia os efeitos de eventos recentes. Ele repetiu a meta de levar a inflação a 2% e observou que choques de oferta (quando falta produto e isso eleva preços) podem piorar as previsões. O CME FedWatch (uma ferramenta que estima a chance de mudanças nos juros com base nos preços de contratos futuros) mostra que o mercado agora espera que os juros fiquem sem alterações até o fim do ano. Operadores monitoram as pesquisas do ANZ (um banco da Nova Zelândia) na terça-feira e os dados de PMI da China de março (um índice de gerentes de compras que sinaliza se a atividade econômica está expandindo ou encolhendo) mais tarde nesta semana.Estratégia Com Opções E Controle De Risco
Este cenário sugere que comprar opções de venda (put, um contrato que ganha valor quando o preço do ativo cai) no NZD/USD é uma forma simples de tentar lucrar com novas quedas. Vale olhar preços de exercício (strike, o preço-alvo definido no contrato) perto de 0,5600, com vencimentos (expiração) em maio ou junho de 2026, para dar tempo de a operação dar resultado. Essas opções limitam a perda ao valor pago e podem dar um bom ganho se o par continuar caindo. A situação com o Irã cria muita incerteza, o que aparece na volatilidade implícita (a volatilidade “esperada” embutida no preço das opções) mais alta nas opções de câmbio. Olhando para a reação do mercado no início do conflito na Ucrânia em 2022, dá para lembrar como a fuga para segurança pode fortalecer rapidamente o dólar e derrubar moedas mais sensíveis ao risco. O DXY passou bem de 110 naquela época. Mesmo que ainda não estejamos nesse nível, isso mostra o tamanho do movimento que pode acontecer. Também é importante observar sinais de redução de tensão entre EUA e Irã, porque uma solução pacífica pode causar uma reversão forte. Uma queda rápida do preço do petróleo tiraria um apoio importante do dólar, e moedas mais ligadas a risco, como o Kiwi (apelido do dólar neozelandês), poderiam subir com força. Por isso, definir stop-loss (ordem automática para limitar perdas) em posições vendidas (apostando na queda) é essencial para controlar o risco de uma mudança súbita no humor do mercado.
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