Riscos Geopolíticos e Dinâmica do Dólar
A cautela continuou, com Israel mantendo ataques contra o Hezbollah, enquanto Benjamin Netanyahu disse que Israel em breve começará conversas diretas com o Líbano. O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que as forças dos EUA continuarão posicionadas ao redor do Irã até haver cumprimento total do acordo. Os mercados também acompanharam possíveis conversas em Islamabad neste fim de semana, onde o vice-presidente dos EUA, JD Vance, pode liderar a delegação americana em reuniões com autoridades iranianas. Na sexta-feira, não houve confirmação oficial da chegada das delegações. A ata (registro detalhado) da reunião de março do Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) mostrou que os dirigentes seguem em modo de “esperar para ver” (sem mudar a política agora), e observaram que os riscos de inflação ligados a petróleo mais caro agora estão mais equilibrados. Operadores aguardavam o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI, indicador de inflação ao consumidor) dos EUA, previsto para mais tarde na sessão da América do Norte.Volatilidade e Estratégias com Opções
Considerando os riscos “tudo ou nada” do número do CPI e do tempo de duração do cessar-fogo, a volatilidade implícita (volatilidade esperada pelo mercado, embutida no preço das opções) está alta. O índice de volatilidade da CBOE (VIX, indicador do “medo” do mercado de ações) está por volta de 25, bem acima da média histórica, o que sugere que o mercado espera oscilações fortes de preço nas próximas semanas. Para quem opera derivativos (contratos cujo valor depende de um ativo, como opções), esse cenário indica que escolher apenas uma direção pode ser arriscado. Estratégias que ganham com essa volatilidade alta, como straddle comprado (compra de uma opção de compra e uma de venda no mesmo preço e vencimento) ou strangle comprado (compra de uma opção de compra e uma de venda em preços diferentes) em ETFs de prata (fundos negociados em bolsa que acompanham o preço da prata), podem ser consideradas. Ao comprar uma call (opção de compra) e uma put (opção de venda), o operador pode ganhar com um movimento grande em qualquer direção, seja uma alta com um CPI muito abaixo do esperado, seja uma queda se o acordo com o Irã enfraquecer. Isso evita ter que prever o resultado desses eventos incertos. Como alternativa, com a prata em níveis tão extremos, comprar puts pode servir como proteção (hedge, operação para reduzir risco) ou como aposta em uma correção (queda após excesso). Se a situação geopolítica se estabilizar e o Fed indicar que não há cortes de juros (redução da taxa básica) no curto prazo, o motivo para manter a prata a US$ 76 perde força. Crie sua conta real na VT Markets e comece a operar agora.
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