Escalada do conflito e reação do mercado
Os militares de Israel disseram que esperam que a campanha continue por pelo menos mais três semanas. A tensão aumentou depois que os EUA atacaram locais militares iranianos na Ilha de Kharg, principal ponto de exportação de petróleo do Irã, no sábado. O Irã respondeu lançando ataques contra países próximos, incluindo alvos nos Emirados Árabes Unidos e pontos estratégicos no Iraque. O Hezbollah disse que realizou um ataque contra a embaixada dos EUA em Bagdá. Esses eventos aumentaram a incerteza geopolítica no Oriente Médio (risco ligado a conflitos e política entre países). Esse tipo de cenário pode fortalecer o dólar americano (USD) por ser uma “moeda de refúgio” (moeda que investidores compram quando querem segurança).Formas de proteção (hedge) para alta volatilidade
A volatilidade (oscilações fortes e rápidas de preço) continua elevada. O mercado de petróleo segue muito sensível a notícias do Oriente Médio. O WTI (petróleo de referência dos EUA) é negociado perto de US$ 85. Uma forma de proteção é comprar opções de compra (call, um contrato que dá o direito de comprar um ativo por um preço definido) em contratos futuros de petróleo (acordos para comprar ou vender no futuro por um preço acertado). Isso pode ajudar caso o preço do petróleo dispare nas próximas semanas. Para quem opera moedas, o par AUD/USD (dólar australiano contra dólar americano) fica pressionado por dois lados: o risco geopolítico favorece o USD, enquanto o dólar australiano costuma reagir a sinais de desaceleração do crescimento global. Nesse cenário, comprar opções de venda (put, um contrato que dá o direito de vender por um preço definido) em AUD/USD pode funcionar como proteção contra uma virada brusca para “aversão a risco” (quando investidores evitam ativos mais arriscados). A volatilidade do mercado de ações, medida pelo VIX (índice que estima o medo do mercado com base em opções do S&P 500), ficou perto de 19. Isso sugere que a preocupação dos investidores continua. Estratégias com opções, como “collar” (combinação de uma call vendida e uma put comprada para limitar ganhos e perdas) em ações específicas, ou comprar calls de VIX, podem ajudar a proteger contra uma queda repentina. Derivativos de juros (contratos ligados às taxas de juros) também são importantes para acompanhar os próximos passos do Fed (Federal Reserve, o banco central dos EUA). Os futuros de Fed Funds (contratos que refletem a expectativa para a taxa básica dos EUA) indicam 40% de chance de mais uma alta de juros antes de julho de 2026. Usar swaps de juros (troca de pagamentos de juros entre duas partes) ou opções sobre futuros de Treasuries (títulos do governo dos EUA) pode ajudar a controlar o risco de um banco central mais “hawkish” (mais duro, com tendência a subir juros para conter a inflação). Crie sua conta real na VT Markets e comece a operar agora.
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