Flutuação do Preço do Ouro
A recente flutuação do preço do ouro mostrou uma diminuição de 1,59% devido à realização de lucros e a desenvolvimentos geopolíticos no Oriente Médio. Apesar da paralisação durar dez dias, a Universidade de Michigan relata que o sentimento do consumidor se mantém estável. Questões políticas na França e no Japão também tornam o ouro mais atraente como um ativo seguro. A possível renúncia do presidente francês Macron e incertezas políticas no Japão contribuem para essa dinâmica. O desempenho do dólar dos EUA impacta o preço do ouro, com uma queda de 0,43% no Índice do Dólar dos EUA. Preocupações com a inflação e dinâmicas de política do Fed são centrais, com mudanças nas taxas de juros previstas para o final de outubro. Goldman Sachs prevê um aumento no preço do ouro para $4.900 até 2026 devido a fortes fluxos de ETFs e compras de bancos centrais. A relação inversa do ouro com o dólar dos EUA e os títulos do Tesouro permanece, à medida que fatores econômicos e geopolíticos continuam a influenciar seu valor.Dinâmica do Mercado de Ouro
Dada a posição do ouro perto da importante marca de $4.000, vemos o mercado sendo impulsionado por uma tempestade perfeita de risco geopolítico e especulações sobre política monetária. A paralisação atual do governo dos EUA e as tensões comerciais em escalada com a China estão alimentando essa demanda por segurança. Com a expectativa generalizada de que o Federal Reserve cortará as taxas em 29 de outubro, o caminho da menor resistência parece ser para cima, por enquanto. Para os traders que esperam uma ruptura, o próximo relatório do IPC dos EUA em 24 de outubro pode ser o próximo catalisador para empurrar o ouro além de seu recorde de $4.059. Dados recentes do Conselho Mundial do Ouro confirmam que os bancos centrais continuam suas compras agressivas, adicionando um total líquido de 228 toneladas no primeiro trimestre de 2024, o que sustenta esse rali. Comprar opções de compra ou spreads de compra para vencimento em novembro permite participação em uma maior valorização, ao mesmo tempo que define riscos. No entanto, devemos ter cautela, pois o Índice de Força Relativa (RSI) está em território de sobrecompra, sinalizando a possibilidade de uma correção acentuada. Lembramos a correção significativa em agosto de 2020, depois que o ouro superou pela primeira vez os $2.000, mostrando que a realização de lucros pode ser agressiva em picos históricos. Protegendo posições longas com opções de venda abaixo do nível de suporte de $3.895 pode ser uma estratégia prudente. Um alto nível de incerteza elevou a volatilidade implícita do ouro, com o Índice de Volatilidade do Ouro CBOE (GVZ) agora sendo negociado próximo de 24, um salto significativo em relação à média anterior no ano. Isso torna a venda de prêmios uma estratégia atraente para alguns, como escrever opções de compra cobertas contra posições de futuros longas existentes para gerar renda. Isso é especialmente relevante para aqueles que acreditam que o ouro pode consolidar antes de seu próximo movimento importante. Essa ação de preço de curto prazo é apoiada por uma poderosa tendência de longo prazo de desdolarização e diversificação de reservas por bancos centrais globais. Vimos que eles adicionaram um histórico de 1.136 toneladas em 2022 e seguiram com mais 1.037 toneladas em 2023. Essa demanda institucional sustentada sugere que qualquer queda significativa provavelmente será vista como uma oportunidade de compra, apoiando posições otimistas de longo prazo.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
