Preços do Ouro em Alta
Os preços do ouro subiram para novos altos semanais em torno de $3.350, auxiliados pela queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Essa movimentação reflete ajustes nas expectativas do mercado em relação à política de taxas de juros do Federal Reserve. No mercado de criptomoedas, apesar de uma tendência de alta em julho, o Bitcoin caiu para menos de $115.000, enfrentando suporte potencial em $112.000. Isso segue um período de liquidações aumentadas no setor, demonstrando a volatilidade contínua. A economia da zona do euro demonstrou resiliência durante o verão, impulsionada pelo acordo entre a UE e os EUA e pelos planos de gastos da Alemanha. Apesar disso, um possível corte final na taxa de juros pelo Banco Central Europeu ainda é uma possibilidade, à medida que os indicadores salariais continuam a enfraquecer.Implicações Para o Dólar dos EUA
Com as expectativas de inflação ao consumidor aumentando em julho de 2025, mas os dados concretos sobre emprego e manufatura mostrando fraqueza, vemos um sinal claro. O Federal Reserve pode ter menos espaço para ser agressivo com as taxas de juros. O mais recente relatório do CPI de julho, divulgado hoje, confirmou isso ao mostrar a inflação subjacente em 3,1%, abaixo da previsão de 3,3% e sugerindo que o aperto do Fed a partir de 2024 está tendo efeito total. Esse ambiente é negativo para o dólar dos EUA, como observamos nos aumentos do EUR/USD e GBP/USD. Acreditamos que essa fraqueza do dólar ainda pode se estender nas próximas semanas. Portanto, estamos considerando comprar opções de compra no EUR/USD com preços de exercício acima de 1.1600 para capturar mais alta, enquanto gerenciamos o risco. Ao mesmo tempo, a força da zona do euro pode ser limitada pelo seu próprio banco central. A Presidente do BCE, Lagarde, mencionou em um discurso em 28 de julho de 2025 que o “processo de desinflação está em andamento”, mantendo um possível corte na taxa sobre a mesa para o outono. Essa divergência de políticas significa que, enquanto somos otimistas em relação ao euro contra o dólar, somos cautelosos quanto a uma alta descontrolada e iremos proteger nossas posições de acordo. A queda nos rendimentos do Tesouro dos EUA tornou o ouro muito atraente, levando-o em direção a $3.350. Observando o passado, essa configuração é semelhante ao ambiente de 2020, quando a queda nos rendimentos reais ajudou a impulsionar o ouro para o que eram então máximas históricas. Devemos considerar posições longas em futuros de ouro ou opções em ETFs relacionados ao ouro para aproveitar esse momento. No mercado de criptomoedas, a recente queda do Bitcoin abaixo de $115.000, após um julho forte, mostra que a alavancagem está sendo eliminada. Dados da Glassnode em 30 de julho de 2025 mostraram um aumento no interesse aberto por opções de venda de Bitcoin com preços de exercício perto de $110.000, à medida que os traders se preparam para mais volatilidade. Devemos considerar usar straddles de opções, que lucram com um grande movimento de preço em qualquer direção, para negociar essa incerteza.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
