Tendências do Mercado de Ouro
Os preços do ouro caíram para aproximadamente $3.360 por onça troy, influenciados pela valorização do Dólar Norte-Americano e pela recuperação dos rendimentos dos Títulos do Tesouro dos EUA. Enquanto isso, a taxa GBP/USD caiu para a faixa média de 1,3500, refletindo os movimentos do mercado de câmbio. As leituras do PMI Global da S&P para julho sugerem que a economia do setor privado dos EUA permaneceu robusta, apesar das expectativas de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros no final do mês. Em desenvolvimentos políticos, o segundo mandato da presidência de Trump envolveu mudanças políticas significativas, mas manteve a resiliência do mercado. O período foi marcado por um forte foco nas políticas “America First”.Estratégias de Derivativos e Moedas
Dado os dados robustos do setor privado dos EUA, acreditamos que o Dólar Norte-Americano continuará a mostrar força nas próximas semanas. O mais recente PMI Composto Flash da S&P Global dos EUA atingiu 54,6, um recorde de 26 meses, reforçando nossa visão de um impulso econômico subjacente. Assim, devemos estruturar apostas em derivativos que se beneficiem de um dólar mais forte em relação a outras moedas. A decisão do Banco Central Europeu de manter as taxas contrasta com uma perspectiva econômica em enfraquecimento, tornando o Euro uma moeda atraente para venda. A inflação da zona do euro caiu para 2,4% recentemente, aumentando a probabilidade de cortes nas taxas futuras que atualmente não estão precificados para os EUA. Estamos considerando comprar opções de venda no EUR/USD para capitalizar essa divergência de políticas. Mantemos uma visão similarmente negativa em relação à Libra Esterlina, que tem sido pressionada por suas próprias tendências de desinflação. A inflação do Reino Unido recentemente atingiu a meta de 2% do Banco da Inglaterra pela primeira vez em quase três anos, sinalizando que cortes nas taxas lá podem ocorrer antes de qualquer movimento do Federal Reserve. Historicamente, essa divergência levou a uma fraqueza significativa na taxa de câmbio. Esse ambiente de dólar forte cria obstáculos para o ouro, que tem uma relação inversa com a moeda. Com o Índice do Dólar dos EUA (DXY) firme acima do nível de 105,5, antecipamos mais pressão sobre o preço do metal. Consequentemente, estamos considerando opções de venda de curto prazo em contratos futuros de ouro ou ETFs relacionados. A queda inesperada na inflação do México dá ao seu banco central maior flexibilidade para reduzir as taxas de juros antes de seu homólogo dos EUA. Essa divergência de política monetária pode enfraquecer o peso em relação ao dólar. Vemos uma oportunidade potencial para iniciar posições compradas no par USD/MXN. As políticas contínuas “America First” sob sua administração introduzem potencial para volatilidade de mercado, especialmente em relação ao comércio internacional. Para gerenciar esse risco, vamos utilizar estratégias de opções como straddles em índices principais antes de anúncios significativos de política. Essa abordagem nos permite lucrar com uma alta na volatilidade, independentemente da direção do mercado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
