Os futuros E-mini S&P de junho negociaram 9 pontos acima do suporte em 7.350/7.330, recuperando para 7.400 e entrando em resistência menor em 7.423/7.428 antes de recuar para 7.407. O contrato voltou depois a subir, atingindo um máximo 11 pontos acima de 7.465, e mais tarde caiu para 7.411. A nota delineou uma potencial faixa de consolidação entre 7.350/7.330 e 7.520/7.530, com uma banda de mais curto prazo entre 7.360 e 7.460/7.470. Os níveis de trading referenciados incluíram stops abaixo de 7.300 para posições long junto ao suporte; uma quebra abaixo de 7.300 com objetivo em 7.280/7.275, depois 7.255/7.250 e possivelmente 7.225/7.220, com suporte indicado em 7.200/7.185. Os gatilhos de subida foram definidos em 7.435 para 7.445 e 7.460/7.465, além de uma quebra acima de 7.475 rumo a 7.490/7.495 e acima de 7.500 rumo a 7.520/7.530, com stop acima de 7.545.
Os futuros E-mini Nasdaq de junho recuperaram para se manterem acima de 29.100/29.000, estendendo o movimento até 29.743. O suporte foi enquadrado em 29.300/29.200, com stops abaixo de 29.100, enquanto uma quebra em baixa colocava em risco 28.950/28.850, com stops abaixo de 28.750; abaixo de 28.750, a zona seguinte citada foi 27.950/27.900. Parâmetros adicionais incluíram stops abaixo de 27.700, uma potencial recuperação de volta em direção a 29.000 e risco de queda para 27.000 se 27.700 quebrar. No lado superior, manter 29.300/29.200 foi associado a um reteste de 29.743 e possivelmente 29.780/29.800, com uma quebra em alta a visar 30.000/30.100 e stops acima de 30.200 para posições curtas.
E-mini S&P 500: Estratégias de Consolidação e Trading em Intervalo
Para os futuros do E-mini S&P, consideramos que o mercado está a entrar numa fase de consolidação após a recente subida. Em vez de uma tendência forte, esperamos que os preços oscilem dentro de um intervalo de médio/longo prazo de aproximadamente 7.330 a 7.530. Esta leitura é suportada pelo mais recente relatório de emprego de maio, que mostrou um ganho moderado de 195.000 postos de trabalho, e por um IPC subjacente que se mantém “pegajoso” em 3,1%, dando à Fed poucas razões para alterar a sua política.
Nas próximas semanas, isto significa que devemos ajustar a nossa estratégia a este comportamento lateral. O índice de volatilidade, o VIX, estabilizou numa faixa de 16-18, sugerindo que os traders não estão a incorporar um movimento significativo em alta ou em baixa neste momento. Vemos esta como uma fase para ter paciência e evitar perseguir “breakouts” que provavelmente falharão.
O nosso plano passa por ser comprador junto do suporte forte em 7.350/7.330, com stops colocados abaixo de 7.300. Do lado da subida, procuraremos uma quebra acima de 7.475 como sinal de compra para um movimento rápido em direção à zona de 7.495. No entanto, vemos a faixa 7.520/7.530 como uma resistência relevante, onde ponderaríamos realizar lucros ou iniciar posições curtas.
Devemos também estar preparados para uma quebra em baixa caso o suporte não aguente. Uma quebra sustentada abaixo de 7.300 seria, para nós, um sinal claro de venda, com objetivos iniciais na baixa em 7.280 e depois 7.250. Esta oscilação lateral faz-nos recordar o verão de 2023, quando o mercado “digeriu” ganhos durante várias semanas antes de escolher uma direção.
E-mini Nasdaq 100: Compra em Quedas e Níveis Técnicos-Chave
Para o E-mini Nasdaq, vemos um quadro mais resiliente e continuaremos a ser compradores nas quedas. A recuperação a partir do nível de 29.000 foi forte, e acreditamos que os “bulls” estão à espera à margem de oportunidades. O nosso primeiro nível de interesse para compras é a zona de suporte em 29.300/29.200.
Com a Reserva Federal a sinalizar que cortes de taxas são improváveis antes do quarto trimestre, os resultados das grandes tecnológicas continuarão a ser o principal motor do Nasdaq. Consideramos que manter acima de 29.200 permite novo teste dos máximos recentes perto de 29.750. Uma quebra clara acima de 29.800 seria o nosso gatilho para apontar à grande resistência psicológica dos 30.000.
Usaremos a zona 30.000/30.100 como área para realizar lucros em posições long e, possivelmente, procurar oportunidades de short, com stop acima de 30.200. O risco-chave para a nossa visão construtiva sobre o Nasdaq é uma quebra abaixo de 28.750. Um movimento desse tipo sinalizaria provavelmente uma correção mais profunda em direção ao suporte mais forte situado perto de 27.950.
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