O Euro enfraqueceu, caindo 0,7% em relação ao Dólar dos EUA, ficando atrás de todas as moedas do G10, exceto o Dólar da Nova Zelândia. Isso se deve a um acordo comercial entre os EUA e a UE que impõe uma tarifa de 15% sobre a maioria das importações dos EUA provenientes da UE. O anúncio impacta a posição do Banco Central Europeu, que recentemente adotou uma postura neutra, afastando-se de uma tendência favorável associada à incerteza comercial. Os sinais atuais mostram uma tendência de alta a médio prazo, com o EUR/USD sendo negociado acima da média móvel de 50 dias em 1.1566. O suporte a curto prazo está em 1.1620, com resistência em 1.1720.

Análise Técnica do Eur/Usd

O EUR/USD está sofrendo uma queda em direção à marca de 1.1650 após o acordo comercial, enquanto o GBP/USD também cai para 1.3400 devido à força do Dólar dos EUA. O Ouro permanece abaixo de $3,350, pois a melhora no apetite por risco e o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA afastam compradores. A próxima semana deve ser movimentada com um prazo para o comércio em 1º de agosto, o Federal Reserve provavelmente mantendo as taxas de juro inalteradas e uma força esperada nas Folhas de Pagamento Não Agrícolas. Apesar da resiliência, há preocupações de que o Fed possa ter atrasado os cortes nas taxas por muito tempo, em meio a preocupações sobre o mercado de trabalho. Dada a nova tarifa de 15% e a pressão resultante, acreditamos que os traders devem antecipar um enfraquecimento adicional do Euro em relação ao Dólar dos EUA. Comprar opções de venda EUR/USD com preços de exercício abaixo do nível de suporte de 1.1620 apresenta um caminho direto para se posicionar para uma queda contínua. Esse movimento aproveita o novo sentimento negativo introduzido pelo acordo comercial. O recente corte na taxa do Banco Central Europeu em junho, o primeiro desde 2019, cria uma divergência política acentuada com o Federal Reserve, adicionando peso fundamental à nossa perspectiva negativa. Isso é agravado por dados recentes mostrando que a economia dos EUA adicionou 272.000 empregos, acima do esperado, reforçando a força do dólar. Portanto, vemos um movimento sustentado em direção à média móvel de 50 dias como altamente provável.

Estratégias de Gestão de Risco

Para aqueles receosos de um possível rali repentino, sugerimos usar um spread de opções de venda em vez de uma posição curta direta. Essa estratégia de opções limita o risco e reduz o custo inicial, enquanto ainda lucra se o Euro depreciar. É uma abordagem prudente considerando que os sinais técnicos a médio prazo ainda mostram alguma força subjacente. A dominância do dólar também está afetando outros pares, empurrando a Libra Esterlina para baixo. Os traders poderiam aplicar uma estratégia semelhante comprando opções de venda no GBP/USD. Essa visão é apoiada por padrões históricos, onde os ralis amplos do dólar, impulsionados pelo desempenho econômico dos EUA, tendem a pesar sobre a maioria das moedas do G10 simultaneamente. Aconselharíamos contra iniciar novas posições compradas em ouro, que está lutando para se manter em torno de $2,320 por onça. O aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA torna o metal que não gera rendimento menos atraente para investidores que buscam retornos. Esta dinâmica, em que um dólar forte e rendimentos mais altos criam obstáculos para metais preciosos, é uma relação de mercado bem estabelecida. As ocorrências na próxima semana, especialmente a reunião do Federal Reserve, são pontos de checagem críticos para esta estratégia. A ferramenta CME FedWatch mostra que os mercados estão precificando uma alta probabilidade de as taxas permanecerem inalteradas, portanto o foco estará na linguagem prospectiva. Qualquer indicação do banco central de que atrasou os cortes nas taxas por muito tempo pode alimentar ainda mais a ascensão do dólar e validar apostas negativas sobre o Euro. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.

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