O burburinho em torno de uma possível intervenção do Banco do Japão levou o USDJPY a cair acentuadamente, puxando o Índice do Dólar para baixo antes da divulgação de hoje do payroll (non-farm) dos EUA. O euro avança em direção a 1,17, enquanto o EURINR segue para 110-110,50; o EURJPY caiu abaixo de 182 e aponta para 180. O AUDUSD é visto em alta rumo a 0,73 e o GBPUSD pode testar 1,3450 antes de um repique, enquanto o USDCNY tende a 6,71/70. A rúpia indiana é projetada para se fortalecer até 94 antes de reverter.
Os rendimentos dos Treasuries dos EUA são descritos como mais altos e estáveis, com espaço para novas altas, com os dados de desemprego de hoje em foco. Os juros alemães oscilam perto de uma resistência-chave e precisam de confirmação para estender a alta; caso contrário, é sinalizada uma correção. O yield do título de 10 anos do GoI da Índia cedeu, mas permanece acima do suporte; o tom de curto prazo é positivo, embora se antecipe uma queda intermediária. Em ações, o Dow rompeu 53.000 e mira 54.500-55.000 se superar 54.000; o DAX tem alvo em 26.500, enquanto o Nifty corre risco de 23.600 se 23.800 falhar; o Nikkei aponta para 62.000 e Xangai é visto lateralizando em 3.850-4.000. Brent mira US$ 100 e WTI US$ 95; o ouro precisa de US$ 4.600 para buscar US$ 4.700-US$ 4.800, a prata deve romper US$ 70 para chegar a US$ 75-US$ 80, o cobre sustenta US$ 6,50-US$ 6,80 e o gás natural precisa de US$ 3,00 para avançar a US$ 3,25-US$ 3,50. O histórico de Vikram menciona a gestão de US$ 1,2 bilhão de exposição em FX desde que começou em 1991.
Estratégia de Mercado de Câmbio e Renda Fixa
Recomendamos que traders de derivativos de câmbio se preparem para uma volatilidade elevada nos crosses com iene após outra suspeita de intervenção do Banco do Japão, que já derrubou o USDJPY. Dada a forte queda do EURJPY abaixo de 182, recomendamos manter posições vendidas mirando o nível de 180, ao mesmo tempo em que nos posicionamos para um Índice do Dólar mais fraco antes do crucial relatório de payrolls de hoje. Também vemos espaço para o euro testar 1,17 e para a rúpia indiana se fortalecer em direção a 94 antes de enfrentar uma reversão.
Nos mercados de dívida, mantemos uma visão altista para os rendimentos dos Treasuries dos EUA e sugerimos comprar eventuais recuos de curta duração provocados pelos dados de emprego de hoje. Os yields alemães estão próximos de uma resistência crítica, portanto aconselhamos aguardar um rompimento confirmado antes de montar posições compradas, ao mesmo tempo em que nos preparamos para uma breve queda no yield do GoI de 10 anos da Índia. Historicamente, picos de rendimento durante ciclos de negociação do fim do verão oferecem excelentes pontos de entrada para traders de médio prazo.
Perspectiva para Ações e Commodities
Para derivativos de ações, recomendamos comprar opções de compra (calls) do Dow Jones, já que a quebra acima de 53.000 abre espaço para uma arrancada rumo a 55.000. Em contrapartida, sugerimos vender ou comprar opções de venda (puts) no Nikkei, que parece estruturalmente fraco e com viés de queda em direção a 62.000. Em mercados emergentes, aconselhamos fazer hedge de posições compradas no Nifty, pois uma falha em sustentar o suporte de 23.800 pode acelerar rapidamente uma queda para 23.600.
No espaço de commodities, sugerimos manter posição comprada em Brent, à medida que a oferta global apertada e a disciplina de produção da Opep empurram os preços em direção ao marco de US$ 100. Para metais preciosos, recomendamos evitar novas posições compradas em ouro até que haja um fechamento firme acima de US$ 4.600, o que sinalizaria uma alta mais ampla rumo a US$ 4.800. Enquanto isso, aconselhamos acompanhar de perto o gás natural, mantendo posições neutras até que ocorra um rompimento claro acima de US$ 3,00.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
