O EUR/USD caiu abaixo de 1,1500 no início do pregão europeu, já que o aumento dos custos de energia cotados em dólares americanos elevou as despesas de muitas empresas europeias. Também foi dito que o par tinha suporte técnico (níveis de preço onde costuma aparecer compra, ajudando a segurar a queda) limitado abaixo de 1,1470 até a região de 1,1390/1,1400, com base em níveis vistos no início de agosto do ano passado.
A nota também mencionou a abertura (aumento) dos spreads (diferença de rendimento/juros) de títulos públicos (dívida do governo) de países periféricos (países mais endividados/mais arriscados da zona do euro). No começo deste ano, a baixa volatilidade (pouca oscilação de preço) e operações de carry trade (estratégia de tomar dinheiro emprestado a juros baixos e aplicar em juros mais altos) foram associadas a spreads estreitos, incluindo 50 bp (pontos-base; 1 bp = 0,01 ponto percentual) para o spread de 10 anos entre Grécia e Alemanha.
A abertura recente foi atribuída à redução de alavancagem (quando investidores diminuem posições financiadas com dinheiro emprestado para reduzir risco), enquanto chamou-se atenção para possíveis medidas do governo para proteger consumidores de preços mais altos de energia. O possível impacto fiscal (efeito nas contas públicas, como gastos e déficit) foi descrito como mais relevante para a Europa do que para os Estados Unidos.
O relatório acrescentou que o EUR/USD pode ter dificuldade para voltar acima de 1,1500/1,1525 sem notícias claramente positivas do Golfo (região do Golfo Pérsico, importante para a oferta de petróleo e gás). Também afirmou que o artigo foi produzido com uma ferramenta de IA (inteligência artificial) e revisado por um editor.
Diante desse cenário, traders (operadores de mercado) devem considerar comprar opções de venda (put; contrato que pode ganhar valor quando o preço cai) de EUR/USD para se posicionar para mais queda nas próximas semanas. Essa abordagem oferece risco definido (a perda máxima é conhecida, normalmente o prêmio pago) para tentar aproveitar um possível movimento em direção ao nível de 1,0700. Procure opções com vencimento (data em que o contrato expira) de um a dois meses para capturar esse movimento esperado.
Para quem quer reduzir o custo inicial, montar bear put spreads (estratégia com duas puts para baratear: compra uma put e vende outra put com preço de exercício menor) é uma alternativa. Isso envolve comprar uma opção de venda e, ao mesmo tempo, vender outra opção de venda com strike (preço de exercício; o preço definido no contrato) mais baixo. Essa tática funciona se esperamos uma queda gradual, e não um colapso repentino do mercado.
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