Forte Atividade de Compra em Quedas
A forte atividade de compra em quedas, uma das mais altas desde a crise financeira global, sugere que qualquer queda no outono pode ser rapidamente contrabalançada. Além disso, possíveis respostas calmantes tanto de Powell quanto do presidente Trump ao estresse do mercado devem proporcionar estabilização. Com a volatilidade do mercado em níveis incomumente baixos, devemos nos preparar para um aumento nas próximas semanas. O índice VIX está atualmente em torno de 11,5, uma mínima em vários anos que reflete uma significativa complacência após o tom otimista recente do Federal Reserve. Essa calma profunda parece frágil, dado que o S&P 500 está sendo negociado perto de máximas históricas. Vários fatores podem desencadear essa mudança, criando pressão descendente sobre as ações. Estamos atentos a quaisquer sinais de fraqueza nos próximos lucros de empresas focadas em IA, como a Nvidia, que agora é negociada com uma relação preço-lucro projetada superior a 90. Além disso, dados econômicos recentes foram mistos, com o último relatório PCE mostrando a inflação subindo para 3,1%, mesmo com o aumento dos pedidos de auxílio-desemprego, sugerindo pressões de estagflação que poderiam restringir a atuação do Fed.Oportunidade para Traders de Derivativos
Para traders de derivativos, esse ambiente sugere uma oportunidade de comprar proteção a baixo custo. Com a volatilidade implícita tão reduzida, adquirir opções de compra do VIX ou opções de venda fora do dinheiro em índices importantes para vencimento em setembro ou outubro é uma forma econômica de se proteger contra uma potencial queda no outono. O objetivo não é apostar em uma crise, mas lucrar com um provável aumento na ansiedade do mercado. No entanto, qualquer queda deve ser breve e representar uma oportunidade de compra. Observamos que a compra em quedas continua incrivelmente forte, com entradas líquidas em ETFs de ações após dias de queda de 1% alcançando os níveis mais altos sustentados desde o período de recuperação pós-2008. Isso indica que uma base sólida de compradores está aguardando para entrar a qualquer sinal de fraqueza. Portanto, o movimento correspondente seria se preparar para vender volatilidade assim que ela aumentar. Se ocorrer uma correção de 5-7%, vender opções de venda garantidas em dinheiro em índices ou ações de alta qualidade pode ser uma estratégia atraente para gerar renda ou adquirir ações a um preço mais baixo. O sentimento geral é que figuras políticas provavelmente farão declarações favoráveis para estabilizar qualquer queda significativa do mercado, fornecendo um suporte para os preços dos ativos. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
