AUD/USD recupera à medida que o dólar norte-americano abranda e o RBA se mantém «hawkish»
O AUD/USD avançou ligeiramente na sessão asiática de quinta-feira, recuperando parte da queda da sessão anterior abaixo de 0,7000 e afastando-se de um mínimo semanal. O par era negociado em torno de 0,7040, a subir quase 0,40% no dia, à medida que o dólar norte-americano abrandou. O índice do dólar (DXY) recuou do nível mais elevado desde o final de março, num movimento associado a um renovado otimismo em torno de um acordo EUA-Irão para pôr fim à guerra e reabrir o Estreito de Ormuz. Em separado, o Banco da Reserva da Austrália (RBA) manteve um viés «hawkish», ao sinalizar que novas subidas de taxas são possíveis se a inflação continuar elevada, enquanto as expectativas de uma subida por parte da Reserva Federal (Fed) em dezembro limitaram a pressão vendedora sobre o «greenback».
Do ponto de vista técnico, as repetidas falhas junto do ponto de rutura do suporte da média móvel simples (SMA) de 100 dias esta semana mantiveram o enviesamento inclinado para baixo, e o par permaneceu abaixo do retraçamento de 50% da subida de março–maio. Os indicadores de momentum também apontavam para um tom «bearish»: o Índice de Força Relativa (RSI) situava-se perto de 42, enquanto o MACD (Moving Average Convergence Divergence) estava ligeiramente negativo. A resistência foi identificada no retraçamento de 50% perto de 0,7054, seguida da SMA de 100 dias em torno de 0,7085, com o nível de Fibonacci de 38,2% em 0,7106 e o patamar de 23,6% perto de 0,7171. Os suportes foram apontados no nível de Fibonacci de 61,8% em 0,7002, seguido de 0,6928 em 78,6% e de um mínimo anterior de oscilação perto de 0,6834.
Fatores Fundamentais por detrás do movimento do AUD/USD
Estamos a ver o AUD/USD recuperar em direção a 0,7040 após a descida abaixo da marca de 0,7000. Isto deve-se sobretudo a um dólar norte-americano mais fraco, com o DXY a recuar dos máximos do início de junho acima de 105,5 para cerca de 105,1. Esta fragilidade resulta de um renovado otimismo em torno das negociações diplomáticas entre os EUA e o Irão, o que está, por agora, a reduzir o apelo do dólar enquanto ativo de refúgio.
Também se observa suporte para o dólar australiano vindo do recente tom «hawkish» do Banco da Reserva da Austrália. Com os mais recentes dados trimestrais do IPC a mostrarem que a inflação continua em 3,8%, bem acima da meta do RBA, o mercado está a incorporar a possibilidade de novas subidas de taxas. Esta pressão fundamental dá um piso à moeda.
No entanto, acreditamos que quaisquer subidas significativas serão limitadas pelas expectativas em torno da Reserva Federal. O mais recente relatório do emprego nos EUA saiu mais forte do que o esperado, reforçando o argumento da Fed para manter as taxas mais elevadas durante mais tempo. De facto, a ferramenta CME FedWatch indica agora uma probabilidade superior a 65% de uma subida de taxas até dezembro, o que deverá limitar quedas adicionais do dólar.
Perspetiva Técnica e Estratégias de Negociação
Do ponto de vista técnico, encaramos a incapacidade desta semana de se manter acima da média móvel de 100 dias, perto de 0,7085, como um sinal «bearish». Consideraríamos vender «call spreads» com um strike vendido acima desse nível de 0,7085 para tirar partido de um potencial de subida limitado. Esta estratégia permite-nos lucrar se o par se mantiver abaixo dessa resistência ou recuar, ao mesmo tempo que define o risco.
O suporte-chave a acompanhar é o nível psicológico de 0,7000. Se houver uma rutura decisiva abaixo deste patamar, procuraríamos comprar opções «put» ou estabelecer posições curtas com objetivo na próxima zona de suporte em torno de 0,6928. Historicamente, ruturas de números redondos relevantes como 0,7000 podem acelerar a pressão vendedora.
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