AUD/USD oscilou perto de 0,7070, mantendo apenas uma pequena parte do avanço de quarta-feira após registrar um pico intradiário próximo de 0,7090. O CPI dos EUA, em grande medida, veio dentro do esperado: os preços cheios subiram 0,1% na comparação mensal e 3,4% na anual, enquanto a taxa anual do núcleo arrefeceu para 2,5% ante consenso de 2,6%. A divulgação pesou sobre o dólar e reduziu o ímpeto imediato por uma política mais apertada, com o foco se voltando para o PPI dos EUA de quinta-feira, no qual se espera uma desaceleração acentuada do núcleo dos preços ao produtor na comparação anual.
A precificação de mercado para uma mudança do Fed em setembro foi descrita como ligeiramente abaixo de 50%, e uma projeção preliminar de PCE de 0,18% m/m foi apontada como sensível ao resultado do PPI. No gráfico de quatro horas, o par era negociado a 0,7067, sustentando-se acima da SMA de 20 períodos em 0,7062 e da SMA de 100 períodos em 0,7016, com suporte horizontal em 0,7060 e RSI em torno de 57. A resistência aparece em 0,7069, depois em 0,7071 e 0,7078, enquanto uma correção mais profunda voltaria a direcionar a atenção para 0,7016.
Oportunidades de Negociação de Derivativos em AUD/USD
Com a inflação cheia dos EUA em 3,4% e o núcleo recuando para 2,5%, vemos uma janela clara de oportunidade para operadores de derivativos explorarem a lateralidade no AUD/USD. O par está testando uma resistência-chave perto de 0,7070, mas a divulgação de amanhã do Índice de Preços ao Produtor (PPI) provavelmente definirá se há espaço para romper para cima. Historicamente, quando o núcleo anual do PPI desacelera de forma acentuada, isso gera pressão baixista imediata sobre o dólar, tornando opções de compra (calls) de curto prazo no dólar australiano bastante atrativas.
Recomendamos que os operadores observem os limites técnicos estreitos, em especial usando a SMA de 20 períodos em 0,7062 como ponto de pivô crucial para posições à vista e em futuros. Se o par se mantiver acima do suporte horizontal de 0,7060, projetamos um avanço consistente em direção aos próximos alvos superiores em 0,7071 e 0,7078. Estratégias com derivativos, como bull calls ou ordens de compra com stop-loss curto logo acima de 0,7062, permitiriam capturar esse movimento sem assumir risco excessivo.
Panorama Macro e Considerações de Política Monetária
No âmbito mais amplo da política monetária, a taxa-alvo atual do Federal Reserve, de 5,25% a 5,50%, contrasta com a taxa de caixa (cash rate) de 4,35% do Reserve Bank of Australia, mantendo os diferenciais de juros em forte evidência. Como o mercado ainda precifica uma chance próxima de 50% de alta de juros pelo Fed em setembro, qualquer dado de PPI abaixo do esperado nesta semana tende a reduzir rapidamente essas apostas. Entendemos que esse pano de fundo macro favorece compras nas quedas do AUD/USD, usando o suporte consistente da SMA de 100 períodos em 0,7016 como uma rede de proteção mais ampla para opções de prazo mais longo.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
