O AUD/JPY ampliou sua correção pela quinta sessão após a breve alta de segunda-feira até perto de 111,20, recuando para o menor nível desde o início de abril no pregão asiático. O par esteve pela última vez próximo da marca de 110,00, com queda superior a 0,50% no dia, e seguiu pressionado após o forte recuo da semana passada a partir do maior nível desde o início de junho.
O movimento ocorreu à medida que o iene se fortaleceu com ações oficiais e sinais de política. A ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, afirmou que as autoridades realizaram na sexta-feira uma rara intervenção cambial bilateral com os EUA para conter a fraqueza do JPY, enquanto o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que Washington poderia aderir a novos passos coordenados se os movimentos desordenados persistirem. O BoJ manteve um viés hawkish em sua reunião do fim de julho e indicou disposição para continuar elevando os custos de financiamento, enquanto o AUD perdeu força à medida que os mercados reduziram as apostas em uma alta iminente do RBA e após a decepção do PMI industrial da RatingDog na China. Na Austrália, a inflação subjacente anual subiu de 3,5% para 3,6%, mas ficou abaixo do consenso de 3,7%, junto com uma inflação cheia mais fraca, após três aumentos de juros pelo RBA neste ano; também cresceu a especulação em torno de uma possível alta de 25 pb pelo BoJ já em setembro.
Estratégias De Negociação Baixistas Em AUD/JPY
Sugerimos que traders de derivativos migrem imediatamente para estratégias baixistas no cruzamento AUD/JPY, à medida que o par rompe abaixo do suporte psicológico crucial de 110,00. Intervenções coordenadas historicamente desencadeiam um forte desmonte de carry trades por várias semanas, semelhante ao rali do iene em 2024, quando a moeda japonesa avançou mais de 10% frente aos principais pares em questão de semanas. A compra de opções de venda (puts) fora do dinheiro de AUD/JPY com vencimento em setembro de 2026 permite capturar esse impulso acelerado de baixa com risco definido.
O esforço conjunto de autoridades americanas e japonesas introduz um risco de cauda severo para compradores de carry trade, especialmente com a volatilidade implícita em pares com iene disparando. Com o Banco do Japão sinalizando uma alta de juros de 25 pontos-base em setembro de 2026, o diferencial de juros que antes favorecia o dólar australiano está encolhendo rapidamente. Podemos explorar essa volatilidade crescente utilizando bear put spreads, que se beneficiam tanto de um preço à vista em queda quanto de prêmios de opções elevados.
Impactos Da Desaceleração Da Inflação Australiana E Da China
Do lado australiano do par, a inflação em desaceleração — com o CPI subjacente em 3,6% contra expectativas de 3,7% — significa que é altamente improvável que o Reserve Bank of Australia eleve os juros. Para agravar, a desaceleração da indústria chinesa afeta diretamente as perspectivas de exportação da Austrália, pressionando ainda mais o dólar australiano. Acreditamos que vender futuros de AUD/JPY a descoberto ou montar call spreads vendidos acima da resistência em 111,20 oferece uma relação risco-retorno altamente favorável nas próximas semanas.
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