Empresas dos EUA e Recompras de Ações
A AMD e a Nvidia concordaram em pagar uma taxa de 15% sobre certas vendas de chips para a China, imposta pelo Governo dos EUA. As ações da AMD caíram 1,74%, enquanto as da Nvidia diminuíram 0,41%. O presidente Trump deve se encontrar com o CEO da Intel, Lip-Bu Tan, hoje. Na semana passada, Trump exigiu a renúncia de Tan devido a laços com a China, ameaçando os fundos da Intel sob a justificativa de segurança nacional. As ações da Intel subiram 2,56%. A onda sem precedentes de recompra de ações, projetada para atingir $1,1 trilhão, cria um forte nível de suporte para o mercado em geral. Vimos recompra totalizando quase $806 bilhões em 2023, então o aumento deste ano fornece uma proteção significativa contra quedas acentuadas no mercado. Para os traders de derivativos, isso sugere que vender opções de venda “out-of-the-money” em índices como o S&P 500 (SPY) pode ser uma estratégia sólida para ganhar prêmio. Este imenso poder de compra das empresas ajuda a explicar por que o Índice de Volatilidade CBOE (VIX) permaneceu relativamente baixo, pairando na casa dos 15, apesar de tensões geopolíticas. Este ambiente favorece estratégias que lucram com a estabilidade no mercado geral. No entanto, essa calma no nível do índice esconde uma turbulência significativa que se desenvolve dentro de setores específicos.Taxas Governamentais sobre Vendas de Semicondutores
A nova taxa de 15% do governo sobre certas vendas de chips da AMD e da Nvidia para a China introduz um elemento sério de incerteza para a indústria de semicondutores. Isso impacta diretamente a lucratividade e sinaliza uma intervenção federal mais agressiva, que historicamente leva a grandes oscilações de preços. Precisamos nos preparar para uma volatilidade maior que o normal em todo o setor de semicondutores nas próximas semanas. Dada os riscos políticos agora associados às ações de chip, devemos considerar a compra de opções que lucram com grandes movimentos em qualquer direção. Olhando para a reação do setor aos controles de exportação de 2022, o ETF de semicondutores (SOXX) viu sua volatilidade disparar mais de 40%, criando grandes oportunidades para os detentores de opções. Portanto, adquirir straddles ou strangles na AMD e Nvidia parece prudente. A situação com a Intel é um evento clássico binário, onde a ação pode se mover dramaticamente com base no resultado de uma única reunião. A volatilidade implícita atual para as opções semanais da Intel está elevada, refletindo essa incerteza. Os traders podem usar essas opções de curto prazo para fazer uma aposta direta no resultado, já que a ação provavelmente se moverá muito mais do que o mercado em geral.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
