O DJIA caiu cerca de 50 pontos, para perto de 47.900, após uma queda maior na abertura. O S&P 500 subiu 0,2%, para acima de 6.800, e o Nasdaq ganhou 0,6%, para acima de 23.000, depois que os futuros do Dow (contratos para negociar o índice no futuro) caíram mais de 500 pontos durante a noite, após um anúncio de bloqueio dos EUA no Estreito de Ormuz. O petróleo WTI (petróleo leve dos EUA, referência de preço) subiu mais de 5%, para acima de US$ 101 por barril, enquanto o Brent (referência global de preço) avançou até 9%, para cerca de US$ 102. O CENTCOM (Comando Central dos EUA, responsável por operações militares na região) disse que a ação não impediria navios que viajassem para portos fora do Irã, depois que as conversas em Islamabad terminaram sem acordo e mediadores do Paquistão, Egito e Turquia planejaram novas discussões.

Resultados De Bancos E Reação Do Mercado

O Goldman Sachs caiu 2,5% apesar do EPS (lucro por ação, quanto a empresa lucra dividido pelo número de ações) de US$ 17,55 contra US$ 16,49 e receita de US$ 17,23 bi contra US$ 16,97 bi. A receita de negociação de ações subiu 27% em relação ao ano anterior (comparação com o mesmo período do ano passado) para US$ 5,33 bi, enquanto a receita de FICC (renda fixa, moedas e commodities) caiu 10% para US$ 4,01 bi, cerca de US$ 900 mi abaixo das estimativas da StreetAccount (serviço que reúne projeções do mercado). Oracle subiu 8%, Palantir ganhou mais de 3%, e ServiceNow e Workday subiram mais de 5%. As vendas de casas usadas caíram 3,6%, para 3,98 milhões, o menor nível desde junho de 2025, enquanto o preço mediano (valor do meio da lista, com metade acima e metade abaixo) subiu 1,4%, para cerca de US$ 409 mil. O rendimento do título de 10 anos (taxa paga por títulos do governo dos EUA) subiu 3 pontos-base (0,03 ponto percentual) para 4,34% e o de 30 anos subiu 2 pontos-base para 4,93%. O PPI de março (índice de preços ao produtor, mede preços na “porta da fábrica”) sai na terça-feira, esperado em 4,6% na comparação anual (com o mesmo mês do ano anterior) e 1,2% na comparação mensal (com o mês anterior), com o PPI núcleo (sem itens muito voláteis) em 4,2%.

Ideias De Proteção Para Volatilidade Renovada

Diante desse cenário, vale considerar proteção (hedge, operações para reduzir perdas) contra uma disparada do petróleo com opções de compra (call, direito de comprar a um preço definido) em ETFs (fundos negociados em bolsa) de energia como o XLE. Na semana passada, o Índice de Volatilidade da CBOE, ou VIX (medida do “medo do mercado”, baseada em opções do S&P 500), já subiu mais de 30% para perto de 19, indicando que a tensão voltou. Comprar calls de VIX ou opções de venda (put, direito de vender a um preço definido) no S&P 500 pode servir como proteção direta contra uma queda mais ampla do mercado. A alta do petróleo reacendeu o medo de inflação, e há um paralelo hoje. O relatório mais recente do CPI (índice de preços ao consumidor) mostrou que a inflação núcleo segue “presa” em 3,8%, o que já levou traders (operadores) a reduzir a expectativa de cortes de juros no curto prazo pelo Federal Reserve (banco central dos EUA). Posições que apostam que os rendimentos dos títulos seguirão altos, como vender futuros de Treasuries (contratos para negociar títulos do governo dos EUA no futuro), podem funcionar. No ano passado, a turbulência gerou uma rotação (mudança de preferência) saindo de ações de bancos e entrando em ações de software corporativo impulsionadas pela narrativa de inteligência artificial. Agora vemos um movimento parecido de busca por qualidade em tecnologia, sugerindo que uma operação de pares (comprar um ativo e vender outro para explorar a diferença de desempenho) pode ajudar. Isso pode envolver comprar uma cesta de líderes de software e, ao mesmo tempo, vender um ETF do setor financeiro para aproveitar essa diferença. Também vimos como juros mais altos travaram o mercado imobiliário, com vendas de casas usadas atingindo mínima de nove meses em março de 2025. Com as taxas de hipoteca de 30 anos voltando a ficar acima de 7%, segundo a Freddie Mac (empresa que acompanha e apoia o mercado de crédito imobiliário nos EUA), setores sensíveis a juros seguem vulneráveis. Avaliar opções de venda em ETFs de construtoras pode ser uma forma prudente de se posicionar para a continuidade da fraqueza nessa área.

Comece a negociar agora – Clique aqui para criar sua conta real na VT Markets