A Meta reportou resultados impressionantes no segundo trimestre de 2025, com ações subindo mais de 11% no pregão pré-mercado. A receita da empresa aumentou 22% em relação ao ano anterior, chegando a $47,5 bilhões, e o lucro por ação cresceu 38%, atingindo $7,14 em comparação ao segundo trimestre de 2024.
A Meta mostrou um aumento de 5% nas conversões de anúncios no Instagram e 3% no Facebook, atribuído aos seus sistemas de classificação de anúncios impulsionados por GenAI. Esta é a primeira evidência mensurável do impacto da GenAI nos negócios de anúncios da Meta, potencialmente influenciando os analistas a ajustarem seus modelos de receita média por mil impressões.
A CFO Susan Li indicou um aumento no investimento em infraestrutura de IA em 2026, sinalizando expectativas de retornos fortes, especialmente na redução de latência e melhoria na capacidade de processamento dos modelos. Se esses resultados forem alcançados, isso pode levar a novos ganhos nas ações.
No entanto, riscos regulatórios na UE apresentam desafios potenciais. O modelo de Anúncios Menos Personalizados da empresa pode enfrentar escrutínio sob a Lei dos Mercados Digitais da UE, o que pode afetar a receita de anúncios na região. Sinais de pressão regulatória podem provocar uma reação negativa do mercado.
Após o impressionante relatório de lucros e o aumento de 11% no pré-mercado, o sentimento imediato é claramente otimista. O forte desempenho, impulsionado pelas melhorias em anúncios baseadas em IA, oferece um motivo sólido para esperar uma continuidade na alta das ações. Portanto, devemos considerar estratégias que se beneficiem de um preço de ação em ascensão nas próximas semanas.
Observamos que o crescimento de receita de 22% da Meta está superando significativamente o mercado de anúncios digitais, que, segundo dados recentes para o segundo trimestre de 2025, cresceu apenas 12%. Isso sugere que o investimento da empresa em GenAI está criando uma verdadeira vantagem competitiva, justificando uma perspectiva positiva. O aumento confirmado de 5% nas conversões de anúncios no Instagram é uma métrica sólida que apoia uma avaliação mais alta.
Isso torna a compra de opções de compra com vencimento em setembro de 2025 uma forma atraente de negociar essa tendência de alta. Para aqueles que são mais cautelosos, vender opções de venda “fora do dinheiro” também pode ser uma estratégia sensata. Essa abordagem permite coletar receitas baseadas na crença de que as ações se manterão acima de níveis de suporte chave após este forte relatório.
Entretanto, devemos equilibrar esse otimismo com o sério risco regulatório vindo da Europa. Relatórios recentes de Bruxelas indicam que os reguladores planejam examinar o modelo de “Anúncios Menos Personalizados” da Meta em uma reunião em meados de agosto. Isso cria um evento específico e iminente que pode desencadear uma volatilidade significativa no preço das ações.
Para nos proteger contra essa possibilidade, devemos considerar a compra de algumas opções de venda de proteção com vencimento no final de agosto ou início de setembro. Estas serviriam como um seguro contra uma queda acentuada causada por notícias negativas da UE. Para aqueles que acreditam que uma grande oscilação de preços é iminente, mas não têm certeza da direção, um “straddle” longo poderia capturar um movimento significativo impulsionado por otimismo em relação à IA ou temores regulatórios.
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