Após seis dias consecutivos de queda, as ações da Alibaba caíram mais de 8%, caindo temporariamente para abaixo de $159.

by VT Markets
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Oct 11, 2025
As ações da Alibaba caíram por seis dias consecutivos, perdendo mais de 8% na sexta-feira, após as ameaças do presidente Trump de aumento de tarifas sobre a China. O NASDAQ caiu mais de 2,2% devido a temores de novas tensões comerciais, especialmente após os possíveis limites de exportação da China sobre metais raros. Nos últimos meses, a Alibaba teve sucesso, incluindo uma parceria com a unidade da NBA na China para desenvolver produtos de IA. A série de modelos de linguagem grandes Qwen e um investimento de $53 bilhões em infraestrutura de IA aumentaram o desempenho das ações da empresa. Além disso, o produto Amap da Alibaba agora conta com 360 milhões de usuários diários.

Análise Técnica

As ações da Alibaba estavam excessivamente compradas, de acordo com seu Índice de Força Relativa, antes da queda. As ações ganharam cerca de 86% de julho até o início de outubro devido ao desenvolvimento da IA e ao retorno de Jack Ma. Após cair abaixo do nível de retração de 23,6% de Fibonacci, a Alibaba encontrou suporte no nível de 38,2%. Há potencial para os investidores encontrarem um ponto de entrada se as ações permanecerem acima desse nível. No entanto, os riscos permanecem se as tensões comerciais continuarem. As ações também podem testar o nível de 78,6% de Fibonacci, alinhado com a Média Móvel Simples de 200 dias, se as condições justificarem. Os traders devem ficar atentos para novos desenvolvimentos comerciais que impactem o momentum das ações. O mercado de opções agora demonstra confiança renovada, com um salto notável de 15% no interesse aberto para opções de compra de novembro de 2025 nos preços de $175 e $180 apenas nesta semana. Isso sugere que os traders estão se posicionando para uma recuperação em vez de um novo recuo. A volatilidade implícita também diminuiu de seu pico durante o susto de sexta-feira, tornando as opções ligeiramente mais baratas.

Estratégia de Comércio e Investimento

Embora a ameaça tarifária não tenha desaparecido, observamos pouca ação de acompanhamento da Casa Branca. Os dados comerciais de setembro divulgados na quarta-feira mostraram apenas uma leve queda nas importações da China, sugerindo que o pior cenário não está sendo precificado pelo mercado de bens mais amplo ainda. Historicamente, vimos padrões semelhantes na guerra comercial de 2018-2019, onde ameaças iniciais levaram a quedas que foram frequentemente recuperadas antes que políticas reais fossem implementadas. A capacidade das ações de manter o nível de 38,2% de Fibonacci após estar tão sobrecomprada mostra força subjacente. Relatórios preliminares positivos sobre a integração de IA da NBA China nesta semana sustentam ainda mais a narrativa fundamental que impulsionou a alta do verão. Não devemos esquecer que a receita da nuvem da Alibaba cresceu 4% em relação ao ano anterior no último trimestre, um sinal de impulso em seus segmentos principais de tecnologia. Dada essa estabilização, vemos uma oportunidade de vender opções de venda semanais abaixo do preço de $155 para coletar prêmio, capitalizando sobre o suporte estabelecido. Para aqueles mais otimistas, comprar spreads de opções de compra para dezembro de 2025 pode ser uma forma de direcionar um movimento de volta para os $170. Essa estratégia limitaria o risco caso as tensões comerciais entre os EUA e a China aumentassem repentinamente novamente.

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