Fatores Do Mercado E Cenário De Risco
As notícias também se concentraram no Oriente Médio após Israel atacar instalações de gás do Irã. Teerã disse que atacaria a infraestrutura do inimigo, segundo a Al-Jazeera. Os mercados aguardam a decisão do Federal Reserve (Fed — o banco central dos EUA), com os juros (taxa básica) devendo ficar inalterados junto de novas projeções. A atenção está no dot plot (gráfico que mostra as projeções individuais de juros dos dirigentes do Fed) e depois na coletiva do presidente do Fed, Jerome Powell. O foco então vai para a decisão do Banco da Inglaterra (BoE — o banco central do Reino Unido) na quinta-feira. O mercado espera que a taxa básica (Bank Rate) fique em 3,75%, com a primeira expectativa de movimento em direção a uma alta de juros em março de 2027. No gráfico, a resistência (região de preço onde costuma haver mais venda e o avanço pode parar) aparece em 1,3355–1,3360, depois 1,3450 e 1,3530. O suporte (região de preço onde costuma haver mais compra e a queda pode parar) inclui 1,3300, 1,3220 e 1,3100.Estratégia De Trade E Posições
Com a inflação ao produtor dos EUA vindo forte, é razoável esperar que o Fed sinalize uma postura mais dura (hawkish — mais inclinado a subir ou manter juros altos para conter a inflação). A alta inesperada de 3,4% no PPI soma-se ao relatório recente do Índice de Preços ao Consumidor (Consumer Price Index, CPI — mede a inflação para o consumidor), que mostrou a inflação núcleo firme em 3,3%. Essa inflação persistente torna menos provável um corte de juros pelo Fed no curto prazo, o que tende a fortalecer o dólar. A probabilidade de um corte de juros pelo Fed até junho caiu para abaixo de 40%, segundo a ferramenta CME FedWatch (um indicador que estima probabilidades com base nos preços de contratos futuros de juros), uma virada forte em relação aos 70% precificados no mês passado. Essa mudança favorece estratégias que ganham com dólar mais forte contra moedas como a libra. Vale considerar posicionamento para o DXY testar o nível de 100,00 nas próximas semanas. As tensões geopolíticas no Oriente Médio também estão levando dinheiro para o dólar como moeda de proteção (safe haven — ativo buscado em momentos de incerteza), aumentando a pressão sobre GBP/USD. O Índice de Volatilidade da CBOE (VIX — medida da volatilidade esperada do mercado e, na prática, um termômetro de medo) subiu de 14,5 para 17,2 nesta semana, sugerindo que traders estão comprando proteção contra mais incerteza. Esse cenário favorece manter posições compradas em dólar (long-dollar — estratégia que se beneficia quando o dólar sobe) como proteção. A diferença entre o caminho provável do Fed e a visão mais parada do Banco da Inglaterra virou um tema central. Com o BoE devendo manter a taxa em 3,75%, a diferença de juros (interest rate differential — o “gap” entre as taxas de dois países, que influencia o fluxo de capital) deve continuar pesando contra a libra. A ideia é vender futuros de GBP/USD (contratos que permitem apostar na queda do par) ou comprar opções de venda (put options — contratos que ganham valor quando o preço cai) para aproveitar esse aumento do desalinhamento de política monetária. Com as reuniões dos bancos centrais próximas, a volatilidade implícita (implied volatility — a volatilidade “precificada” nas opções, refletindo expectativa de oscilação) das opções de GBP/USD pode subir. Comprar puts com preço de exercício (strike — o preço definido no contrato de opção) abaixo do suporte de 1,3300 é um jeito direto de buscar um rompimento para baixo. Um spread de put (put spread — compra de uma put e venda de outra put com strike mais baixo para reduzir custo), comprando uma put 1,3250 e vendendo uma put 1,3150, pode ser uma alternativa mais barata para expressar essa visão de queda. Crie sua conta real na VT Markets e comece a operar agora.
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