Números de Importação Antecipados
Os números de importação antecipados para 2024 revelam que a proporção de importações de bens dos EUA pela UE deve ser de cerca de 18,4%. Os principais contribuintes incluirão a Alemanha com US$ 160,4 bilhões, a Irlanda com US$ 103,3 bilhões, e a Itália e a França com aproximadamente US$ 75,8 bilhões e US$ 59,7 bilhões, respectivamente. Eventos importantes próximos incluem a decisão de taxa do FOMC, a divulgação de dados de emprego dos EUA e os relatórios de lucros da Meta, Microsoft e outros. Enquanto isso, o mercado de ações dos EUA mostra movimento positivo, com os índices S&P e NASDAQ aumentando no pré-mercado. No mercado de dívida, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA estão ligeiramente elevados em vários vencimentos. Acreditamos que a reação imediata ao acordo comercial é um dólar americano mais forte, ao contrário de algumas manchetes iniciais. O acordo evita uma guerra comercial, mas impõe tarifas que pesam mais na economia europeia, fazendo o EURUSD cair. Essa força do dólar é a tendência principal que devemos monitorar nos próximos dias. Para o EURUSD, estamos observando níveis técnicos chave como as médias móveis de 100 e 200 horas em busca de sinais de uma continuação da queda. A nova tarifa básica de 15% sobre muitos produtos europeus torna o euro fundamentalmente menos atraente no curto prazo. Devemos considerar estratégias que se beneficiem da fraqueza contínua do euro, pelo menos até que o mercado digira completamente os impactos de longo prazo do acordo.Aumento no USDJPY
O aumento no USDJPY é uma consequência direta desse rali do dólar, intensificado pelos crescentes rendimentos dos títulos dos EUA. Enquanto os rendimentos dos EUA permanecerem firmes, este par deve continuar sua trajetória ascendente. Os operadores devem observar a correlação entre o rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, que retornou a mais de 4,4%, e este par de moedas. A divergência de políticas entre os bancos centrais provavelmente amplificará esses movimentos monetários. Funcionários como o Sr. Kazimir indicam que o Banco Central Europeu está hesitante em agir, enquanto o Federal Reserve dos EUA adota firmemente uma postura de “maior por mais tempo”. Dados atuais da ferramenta CME FedWatch mostram que os mercados estão precificando mais de 90% de probabilidade de que o Fed mantenha as taxas inalteradas esta semana, reforçando a força do dólar contra o euro. Esta semana está cheia de riscos de eventos, criando um ambiente perfeito para volatilidade. Antecipamos oscilações no mercado em torno da decisão de taxa de juros do Fed na quarta-feira e do relatório de emprego dos EUA na sexta-feira. Historicamente, a volatilidade implícita para opções de curto prazo aumenta antes dessas grandes divulgações de dados, apresentando oportunidades para aqueles posicionados para grandes variações nos preços. Além dos dados macroeconômicos, os lucros das principais empresas de tecnologia serão um grande motor do sentimento geral do mercado. Resultados fortes de nomes como Apple e Microsoft poderão aumentar a apetite por risco, mas qualquer sinal de fraqueza pode provocar uma fuga para a segurança, fortalecendo ainda mais o dólar. Devemos estar preparados para mudanças rápidas no sentimento com base nesses relatórios corporativos. Dada a agenda cheia, acreditamos que comprar volatilidade é uma estratégia prudente. O VIX, uma medida chave da volatilidade esperada no mercado de ações, tem permanecido em um nível relativamente baixo de 13, sugerindo que as opções não estão excessivamente caras. Isso fornece uma maneira econômica de se proteger ou se posicionar para a significativa ação de preço que esperamos dos dados e resultados desta semana.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
