Atualizações do Banco Central
Nas atualizações do banco central, o BOJ manteve as taxas, com o governador Ueda indicando um progresso cauteloso em relação às metas de inflação. Ao observar melhorias nos salários, Ueda enfatizou a necessidade de aumentos sustentados, notando um consumo fraco. Ele sugeriu mudanças graduais nas políticas, ligadas à confiança inflacionária, e está monitorando os movimentos cambiais sem planos de ação imediatos. Os mercados de ações dos EUA registraram ganhos significativos, impulsionados pelos robustos relatórios de resultados da Microsoft e da Meta, com o NASDAQ mostrando-se particularmente forte: – Dow subiu 110 pontos – S&P subiu 59,10 pontos – NASDAQ subiu 311 pontos (1,5%) Movimentos de ações notáveis: – Meta subiu 11,62% – Microsoft subiu 8,68% – Nvidia subiu 2,25% – AMD subiu 2,36% – Amazon subiu antes de seu relatório de resultados – SMCI subiu 2,64% Os rendimentos do mercado de dívida dos EUA diminuíram: – Nota de 2 anos em 3,932% – Rendimentos de 5 anos em 3,939% – Rendimentos de 10 anos em 4,342% – Rendimentos de 30 anos em 4,869%Tendências e Previsões do Mercado
O Federal Reserve está firme por enquanto, mas estamos realmente em um padrão de espera até que os próximos dois relatórios de inflação e empregos sejam divulgados antes da reunião de setembro. O relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de junho de 2025 veio ligeiramente mais baixo, em 3,1%, mas a inflação básica permaneceu teimosamente acima de 3,5%, o que explica a cautela do Fed. Isso torna opções que apostam em grandes oscilações de preços, como straddles em pares de moedas importantes, atraentes em torno das datas de divulgação desses dados chave. O conflito contínuo entre o presidente e o Fed adiciona um nível de risco político difícil de prever, criando oscilações de mercado imprevisíveis. Vemos o prazo do comércio com a China, em 12 de agosto, como um evento de grande volatilidade no horizonte. Considerando que as exportações dos EUA para a China apenas se recuperaram para os níveis anteriores a 2022, quaisquer novas tarifas poderiam causar um choque nas cadeias de suprimento e no mercado. Com o Banco do Japão sinalizando que não tem pressa em aumentar as taxas de juros, o iene deve continuar fraco em relação ao dólar. Estamos observando de perto o par USD/JPY, que recentemente testou o nível 150, uma barreira psicológica não vista desde o final de 2024. Essa clara divergência de políticas sugere que comprar quaisquer quedas significativas no par pode ser uma estratégia inteligente nas semanas seguintes. O rali do mercado de ações é impressionante, mas parece concentrado em alguns grandes nomes da tecnologia, o que é frequentemente um sinal de instabilidade. O Índice de Volatilidade CBOE (VIX), que reflete a volatilidade esperada do mercado, caiu para 14 esta semana, um nível que parece baixo considerando os riscos que se aproximam. Este ambiente é propício para comprar opções de venda protetivas em índices como o Nasdaq 100 ou usar spreads de compra para capturar uma alta adicional da tecnologia enquanto se define seu risco. Mesmo com o Fed adotando uma postura firme sobre a inflação, os rendimentos do Tesouro dos EUA estão ligeiramente mais baixos, o que nos diz algo importante. Os negociadores de títulos estão apostando que os dados econômicos futuros serão fracos o suficiente para forçar o Fed a recuar, ou estão comprando títulos como um refúgio seguro contra temores de guerra comercial. Esse conflito entre a orientação do Fed e a ação do mercado de títulos é mais um motivo para esperar negociações instáveis e incertas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
