Indicadores Econômicos dos EUA
Os indicadores econômicos dos EUA, como o Índice de Preços dos Gastos de Consumo Pessoal, serão divulgados em breve. Enquanto o Federal Reserve mantém as taxas de juros em 4,25%-4,50%, as expectativas do mercado para um corte de taxa em setembro diminuíram para 37,2%. Os rendimentos dos títulos do Tesouro diminuíram, apesar da postura do Fed, indicando ajustes nas expectativas do mercado. A demanda por ouro disparou, com o Conselho Mundial do Ouro reportando um aumento de 45% em termos de valor em relação ao ano anterior. Bancos centrais adicionaram 166 toneladas de ouro às reservas no segundo trimestre, demonstrando confiança no ouro como um ativo estratégico. O XAU/USD está sendo negociado em uma faixa entre $3,250 e $3,450, com indicadores técnicos mostrando uma tendência fraca e sugerindo consolidação contínua, a menos que ocorra uma interrupção significativa. Com o prazo de tarifas de 1º de agosto a apenas um dia de distância, vemos o ouro se consolidando perto do nível de $3,306. Este período de calma sugere que o mercado está aguardando um sinal claro dos anúncios comerciais. Os negociantes devem ter cautela com movimentos abruptos e impulsionados por manchetes. Dados recentes do mercado confirmam essa nervosidade, com o índice de volatilidade VIX subindo para 22,5 esta semana, seu ponto mais alto em três meses. Além disso, o último relatório da CFTC mostrou um aumento de 12% nas posições líquidas longas mantidas por investidores em futuros de ouro. Isso indica que negociantes maiores estão apostando em um movimento de alta nos preços.Estratégias de Opções e Modelo Histórico
Dada a faixa definida de $3,250 a $3,450, acreditamos que as estratégias de opções são bem adequadas para este ambiente. Uma estratégia de “long strangle”, comprando tanto um call fora do dinheiro quanto um put, pode ser eficaz para lucrar com uma grande oscilações de preço em qualquer direção após os anúncios. Essa abordagem permite que os negociantes se posicionem para uma quebra sem apostar no resultado específico. Analisando as disputas comerciais de 2018-2019, encontramos um modelo histórico útil para a situação atual. Durante aquele período, o ouro subiu mais de 20%, enquanto as escaladas de tarifas aumentaram a incerteza e a busca por segurança. Um padrão semelhante pode se desenrolar se a atual tregua comercial com a China colapsar oficialmente. A compra constante por parte dos bancos centrais, que adicionaram 166 toneladas no último trimestre, fornece um forte nível de suporte para o ouro. Essa demanda institucional reforça a marca de $3,250 como um piso de preço significativo. Vemos isso como uma oportunidade para considerar quaisquer quedas em direção a esse nível como potenciais oportunidades de compra. Enquanto as altas taxas de juros do Federal Reserve normalmente pressionariam o ouro, os rendimentos em queda dos títulos do Tesouro contam uma história diferente. O mercado parece acreditar que políticas comerciais agressivas podem enfraquecer a economia, forçando o Fed a cortar taxas ainda este ano. Essa expectativa está fornecendo suporte subjacente para o ouro, mesmo com a atual postura cautelosa.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
